瞄准小微企业主 字节跳动旗下中融小贷增资至90亿元

华夏时报（www.hii..）记者付乐冉学东北京报道

字节跳动旗下小贷公司再增资。

近日，字节跳动旗下深圳市中融小额贷款有限公司（下称“中融小贷”）将注册资本由50亿元增加至90亿元。

这是中融小贷2021年以来第三次增资。

易观分析金融行业高级分析师苏筱芮5月6日对《华夏时报》记者表示：“作为字节跳动金融版图的一部分，中融小贷增资也是母公司合规经营和稳步扩大业务规模的重要战略举措。在监管环境相对稳定以及网络贷款业务规模稳步提升的背景下，增资也是夯实自身实力的一种体现。”

扶持抖音电商小微企业主

“此轮增资主要是为了扶持抖音电商场景内的小微企业主，中融小贷主动加大自有资金投入。”消息人士透露，增资也是更稳健的方式，保持杠杆率处于行业低位，符合监管指导方向，该增资事项已获监管部门审批通过。

随着近几年短视频风口的起飞，抖音电商创作者和带货人群规模持续扩大，抖音电商生态积累了越来越多的小微店主，产品备货、快递发货、买家保障等环节都涉及资金周转。此次增资，或将意味着中融小贷将进一步发力电商商户小微业务。

据了解，2021年中融小贷试水推出了面向抖音电商内小微企业主的商户贷等产品，抖音商家可以在后台获得最高50万的商业贷款，日利率低至0.03%。

除了商户贷，字节跳动还陆续在抖音推出了“放心花”“放心借”“备用金”“D分期”等产品。

目前，“字节系”已拥有小贷、保险、支付、商业保理等多张金融牌照。2018年6月，字节跳动就已完成对北京华夏保险经纪公司的收购，收入保险经纪牌照，并在同年上线了相关的保险业务；2020年7月，字节跳动旗下今日头条并购深圳市中融小额贷款股份有限公司，间接获得网络小贷牌照；同年，字节跳动通过合众易宝获持第三方支付牌照。2021年1月，字节跳动成立了海南字跳商业保理有限公司，该公司业务类型为商业保理，经营范围亦覆盖企业征信业务。

此外，2020年6月，字节跳动在新加坡申请了数字银行牌照，寻求将其广泛的业务组合扩大到银行业。

虽然手握多张金融牌照，但是对于字节跳动而言，如何发掘更多变现渠道也是掘金的重点。

随着其电商业务不断扩大，消费分期体量上升，更具杠杆优势的消费金融牌照更具价值。近两年，头部互联网平台纷纷布局消费金融，蚂蚁、滴滴、携程、小米等均拿到了消费金融牌照。

此前有媒体报道，字节跳动已经在计划布局持牌消费金融业务，信贷有望成为字节跳动核心金融业务，而牌照一直是其发力自营消费金融业务的障碍。

苏筱芮表示，单一网络牌照优点是业务清晰、便于管理，劣势是其杠杆不如同类消费金融公司牌照，不过从牌照方面看，与网络小贷相近的消费金融牌照批设已经放缓，市场动作主要集中于部分消费金融公司的股权转让。因此，要想通过互联网渠道开展全国范围内的贷款业务，选择给网络小贷主体增资是摆在此类巨头面前的现实路径。

合规

4月27日，央行发布的2022年一季度小额贷款公司统计数据报告显示，截至2022年3月末，全国共有小额贷款公司6232家，从业人员61039人，贷款余额9330亿元，一季度减少85亿元。

小贷行业持续收缩在一定程度上和《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《办法》）有关，《办法》明确，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币资本。跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。

面对网络小贷监管收紧，互联网平台纷纷提高注册资本，达到“合规线”。据记者不完全统计，目前共有360小贷、京东小贷等10家小贷公司的注册资本达到了50亿元，且大部分都在去年完成了增资。

去年1月、6月，中融小贷注册资本分别由10亿元增至30亿元、由30亿元增至50亿元。这次调整或许是字节跳动为了让中融小贷能够满足跨省展业资质。

“中融小贷的增资举动，是去年以来互联网巨头对旗下小贷公司纷纷增资的一个缩影，增资举动既能够体现出巨头对网络贷款业务前景的看好，也能够表明其合规经营和稳步扩大业务规模的决心。”苏筱芮表示，后续在监管环境相对稳定以及网络贷款业务规模稳步提升的背景下，巨头选择增资以夯实自身实力已成为一种趋势。

新动向！字节跳动旗下中融小贷大举增资至90亿元，瞄准小微企业主？

又一家网络小贷公司进行了大额增资。4月28日，深圳市中融小额贷款有限公司（以下简称“中融小贷”）发生工商变更一事引发关注。国家企业信用信息公示系统显示，中融小贷于4月27日发生工商变更，公司注册资本由50亿元增至90亿元。

公开信息显示，中融小贷成立于2012年，法定代表人为丁博寻，公司专营小额贷款业务，经相关部门批准开展互联网小额贷款业务（不得吸收公众存款）。从股权信息来看，中融小贷是深圳今日头条科技有限公司旗下全资子公司。

本轮增资也是2021年以来，中融小贷的第三次增资。2021年1月、6月，中融小贷注册资本分别由10亿元增至30亿元、由30亿元增至50亿元。在2021年的网络小贷增资大潮中，中融小贷的增资也被业内看作是先行达到《网络小贷管理办法（征求意见稿）》中，关于全国性网络小贷的注册资本门槛要求。

对于中融小贷本轮增资情况，有消息人士向北京商报记者透露，此轮增资主要是为了扶持抖音电商场景内的小微企业主，中融小贷主动加大自有资金投入。目前，该增资事项已获监管部门审批通过。“增资也是更稳健的方式，保持杠杆率处于行业低位，符合监管指导方向。”上述消息人士指出。

零壹研究院院长于百程表示，在满足监管门槛要求后，中融小贷将注册资本增至90亿元，其背后是中融小贷业务规模快速增长的需要。贷款金融机构需要满足杠杆的监管要求，小贷的杠杆比较低，因此在贷款规模增长之后，对补充资本金的需求更为强烈。

易观分析金融行业高级分析师苏筱芮则进一步指出，作为字节跳动金融版图的一部分，中融小贷的增资也是母公司合规经营和稳步扩大业务规模的重要战略举措。在监管环境相对稳定以及网络贷款业务规模稳步提升的背景下，增资也是夯实自身实力的一种体现。

另一方面，北京商报记者了解到，在旗下短视频平台抖音的电商生态场景中，中融小贷也为用户提供借款和购物分期服务。2021年12月，字节跳动旗下全新小微贷产品“放心借生意人专享”正式上线。

与面向普通用户的“放心借”贷款产品相比，“放心借生意人专享”在贷款额度、利率方面存在差异。从抖音平台展示的信息来看，在4月22日，平台发出了首批免息券，为符合条件的、处于疫情中高风险区的商户提供最高10万元免息额度。

上述消息人士也提到，抖音电商生态中逐渐积累了越来越多的小微商户，这些商户普遍存在经营备货、订单提前收款、客户触达等资金周转需求，中融小贷增资后，也将会持续在电商商户小微业务上加大投入。

“无论是从监管方鼓励的方向，还是线上信贷市场的发展阶段看，近一两年面向小微企业和个体工商户客群的小微贷产品需求都出现了显著增长，原来主要服务个人消费贷款的线上平台，也在积极拓展小微贷服务。”于百程指出。

在苏筱芮看来，增资过后，中融小贷的小微贷款相关的业务规模能进一步扩大，在充分满足抖音电商平台商户贷款需求的同时，助力其电商金融模式的可持续发展，链接场景和金融，在平台、商户、用户之间形成闭环。

对于当前平台商户贷款产品的用户规模、公司后续的金融业务还有哪些规划等问题，4月28日，北京商报记者也向字节跳动方面进行了了解，但截至发稿，未收到对方回复。

自2018年以来，字节跳动金融业务布局进度不断加快，在金融牌照上，字节跳动陆续拿下支付、小贷、保险经纪和证券投资咨询等牌照。贷款、消费分期业务则主要由中融小贷提供支撑。

结合当前字节跳动的金融版图，于百程认为，网络小贷相比银行、消费金融公司等牌照，杠杆较低，融资渠道少，融资成本高，但也具有跨区域性和业务灵活性的优势，在集团资金充足的情况下，网络小贷也能满足字节跳动生态的金融业务需要。

“单一网络牌照优点是业务清晰、便于管理。另从牌照属性来看，与网络小贷相近的消费金融牌照批设已经放缓，市场动作主要集中于部分消费金融公司的股权转让，因此，要想通过互联网渠道开展全国范围内的贷款业务，选择给网络小贷主体增资是摆在此类巨头面前的现实路径之一。”苏筱芮如是说道。

北京商报记者岳品瑜廖蒙

互联网系小贷平台密集增资 行业集中度显著提升

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本报记者李冰

日前有消息称，重庆携程小额贷款有限公司(以下简称“重庆携程小贷”)注册资本已增至50亿元。8月1日，《证券日报》记者从携程金融方面获得了证实。这意味着，满足跨省经营最低资本要求的互联网小贷平台又多了一家。

今年以来，腾讯、360数科、字节跳动等多家互联网巨头旗下的小贷机构完成了增资，谋求在更多地区展业。在小贷行业合规化发展提速、有实力的小贷机构忙于增资扩张之时，也有很多区域性、小规模的小贷机构在加速清盘离场。

互联网系小贷机构密集增资

资料显示，重庆携程小贷的前身为重庆趣携小额贷款公司。2021年，重庆趣携小贷的股东变更为携程金融科技（上海）有限公司，企业名称随即变更为重庆携程小贷。

此次是携程金融今年以来对重庆携程小贷的第二次增资。今年2月份，重庆携程小贷的注册资本曾从8.49亿元增至15.24亿元。此次增资后，重庆携程小贷的注册资本增至50亿元。

携程金融相关负责人对《证券日报》记者表示，“公司旗下的重庆携程小贷增资至50亿元后，已满足《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》的要求。”

浦东改革与发展研究院金融研究室主任刘斌对《证券日报》记者分析称，“增资是为了达到监管部门对全国性网络小贷机构跨省经营设置的注册资本门槛。这说明，网络小贷依然是互联网金融平台合规展业的一张重要牌照。”

携程金融对旗下小贷机构增资并非业内首例。今年1月份，福州三六零网络小额贷款有限公司（以下简称“360小贷”）的注册资本由10亿元增至50亿元，这也是360小贷获得的第二次增资。2月份，度小满旗下的重庆度小满小额贷款有限公司的注册资本由70亿元增至74亿元。4月份，字节跳动旗下的深圳市中融小额贷款有限公司（以下简称“中融小贷”）注册资本由50亿元增加至90亿元。6月1日，腾讯旗下的深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司（以下简称“财付通小贷”）发生工商变更，注册资本由50亿元增至100亿元，这已是财付通小贷近两年来进行的第四次增资。

更早之前，蚂蚁集团旗下的重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司于2018年2月份将注册资本由20亿元增至80亿元，2019年10月份又将注册资本进一步增至120亿元。2021年8月份，美团旗下的重庆美团三快小额贷款有限公司的注册资本由30.58亿元增至50亿元。2021年12月份，京东科技旗下的重庆京东盛际小额贷款有限公司的注册资本由30亿元增加至50亿元。

“互联网系小贷机构密集增资，一方面是为了谋求全国展业，另一方面是为了符合监管要求。”零壹研究院院长于百程对《证券日报》记者分析称。

行业分化局面愈发明显

今年以来，小贷市场分化格局愈发明显，在互联网巨头对旗下小贷机构频繁增资之余，也有很多区域性、小规模的小贷机构在加速离场。

《证券日报》记者对相关公告梳理后发现，今年以来，已有多地金融监管部门发布关于取消部分小贷机构经营资格的公告。比如，5月份，河南省地方金融监督管理局发布公告称，取消2家小额贷款公司的试点资格。6月7日，内蒙古自治区地方金融监管局发布关于取消6家小额贷款公司经营资格的公告。7月1日，成都市地方金融监督管理局公布成都市截至2022年6月30日的小额贷款公司名录，有9家小贷公司被责令停业整顿。7月4日，海南省地方金融监督管理局发布关于取消5家小额贷款公司试点资格的公告。

7月27日央行发布的2022年二季度小额贷款公司统计数据报告显示，截至2022年6月末，全国共有小额贷款公司6150家。而此前发布的2022年一季度小额贷款公司统计数据报告显示，截至2022年3月末，全国共有小额贷款公司6232家。由此可以看出，小贷机构数量在今年第二季度总体减少82家。

“虽然小贷机构数量在逐年递减，但小贷行业的贷款余额却表现平稳，说明小贷行业经过重新洗牌后，呈现向头部集中的趋势。”博通咨询金融业资深分析师王蓬博对《证券日报》记者表示。

于百程认为，部分小贷机构离场，主要有两方面原因：一方面是部分地方性小贷机构面临生存压力，选择主动退出；另一方面是监管部门不断加大对违规小贷机构的清退力度。

易观分析金融行业高级分析师苏筱芮对《证券日报》记者表示，目前小贷行业洗牌加剧，呈现“增资”与“离场”并存的现象。增加注册资本，可增强网络小贷公司抵御风险的能力，并为下一步规模扩张奠定基础；选择离场，则是小贷行业进行优胜劣汰的一种体现。小贷机构是多层次小微金融服务体系的重要组成部分，能够在帮助小微商户在复工复产、识别融资需求、判断信用状况等方面发挥重要作用，并与传统银行形成互补。未来银行与小贷机构之间存在很多合作契机。

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