装修贷款到底划算不？我们来算笔帐！

随着时间的推移，成品房住宅逐渐成为了不少新建楼盘的标配，普及成品房住宅，对于业主来说省时省力，对于社会来说节材节能减少垃圾。但当下，毛坯房、清水房仍然是主流，交房后装修仍然是大多数业主需要亲力亲为的事。而动辄8万10万的装修款，也成了部分勉强上车的刚需客户一大难题。

随着信用卡的普及，老百姓赚一分花一分的消费心理，逐步被先透支先消费后还款的意识慢慢替代，花明天的钱买今天东西的时代已经来临。分期消费如今已经大面积的普及，房贷、信用卡分期、实体店手机分期、京东白条分期、支付宝花呗分期等等等等。

装修款这块大蛋糕，也正在被分期金融慢慢渗透。几乎所有中等以上规模的装修公司都支持装修款分期贷款。分期业务如火如荼，那么装修款分期划算么？走哪里更划算？

在谈到走什么渠道分期划算的时候，我们首先要弄明白要不要分期？

作为资金不够充足的刚需客户，分期显然是最优选择，免去了资金拆挪借要的麻烦，短时间内生活质量不会明显降低。而对于资金充足的客户要不要分期，请耐心看完全文。

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不同渠道的利息是多少？

目前市面上装修分期贷款名目繁多，首先要明白的一点是，贷款装修和装修分期贷款是两回事，而途径基本分为以下四种：装修公司分期贷款、银行分期贷款、第三方公司分期贷款、信用卡分期。我们来一一详解。

银行装修贷（属装修分期贷款）

银行装修分期贷款是目前最主流的装修分期贷款，建行、工行、中行等大家耳熟能详的银行几乎都有家装贷，较大的装修公司装修平台也都倾向于和银行进行装修分期贷款的合作。

以土巴兔（建行）、齐家网（中行）为例，10万元贷款2年期，每月还款分别是：

图中可以看到，利息分别为8880元和19976元，通过本息合计减去本金除以年份，可知利率分别为每年4.44%、每年9.99%。

第三方公司装修贷（属装修分期贷款）

在国人以往的印象中，贷款除了银行，就是私人借贷了。但在金融业蓬勃发展的今天，正规第三方金融公司也已经成了行业中不可忽视的力量，第三方金融公司的审批简单，放款快也成为了不少装修公司合作的首选，爱空间、有住网、郑州沪上名家等都与百度金融合作，推出了旗下百度家装分期，一年期两年期月费率0.36%，折合年费率4.32%，贷款10万元，两年期总利息8640元。

除了百度金融，京东金融也推出了“白居易”装修分期业务，除了京东商城内支持家装分期的产品外，居然之家，绿豆家装也选择了和京东家装合作。

京东白居易的手续费为月0.5%，折合6%每年。同样按照两年期10万计算，总手续费为12000元。

装修公司分期贷款（属装修分期贷款）

除了与银行合作装修，个别实力雄厚或母公司有金融服务的装修公司，也有在推出自营的分期贷款业务。

比如海尔集团旗下的有住网，在该公司装修房屋，通过海尔金融获得装修分期贷款。按照有住公布的贷款方案，一年期手续费率为4%，两年期手续费率共为7%（折合3.5%每年），我们以10万元为例，贷款10万元，一年需要支付4000元手续费，两年需要支付7000元手续费。不过缺点是只能贷款10万。

另外一家装修公司东易日盛也推出了自有的易日盛装修贷，无论是一年期还是3年期，手续费都为7.99%。同样以10万计算，两年需要额外付出15980元。

信用卡分期（属贷款装修）

对于装修公司没有提供合作贷款机构，或者自己找工人施工无合同，无发票无法向银行申请贷款的情况，就出现了另外一种方案，信用卡贷款装修。

何为贷款装修呢？即从银行贷款出现金后，自有支配选择购买建材支付工人公费等。以招行信用卡为例，可以通过在现金分期资金用途中选择装修建材，分期费率为0.75%每月，折合9%每年，仍然以两年期10万为例，额外支出总费用为18000元。

我们来系统的梳理排序下，上述几种贷款的利率▼

从图中可以看出，有住（只贷1年4%）、百度、土巴兔建行，三家贷款相较其他几家明显低了很多，基本维持在4%左右，这三家中，百度家装支持的装修公司更多，手续也更简便，自然也更推荐。

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看似不高的利息真的不高么？

众所周知，房贷基准利率为4.9%，而装修分期贷款却可以控制在4%左右，只看账面数字似乎装修分期贷款利息远低于房贷，而事实是这样么？

我们同样以10万元贷款为例，通过房贷计算器计算贷款两年（1-5年利率为4.75%，五年以上4.9%）：

可知月还款额为4375.95元，总支付利息仅仅为5022.83元，如果按照装修公司的算法，5022.83元的总利息，折合贷款利率年仅2.5%。这又是为什么呢？

我们再把刚刚房贷的每月还款明细列出来，可以看到，首月还款利息为395元，刚好是总本金X年利率除以12。而每月的利息持续降低，比如第12个月，利息应还219元，刚好是余剩本金55341X年利率4.75%÷12的结果。也就是说，房贷的利率支付随着本金的变化实时变化。所以就出现了，贷款利率4.75%，每年却只有总本金约2.5%的利息支出。

相比较房贷的实时算法，我们再看一下装修分期贷款的还款明细▼

可以看到无论剩余本金如何变化，每期的还款本金以及利息（手续费）都是恒定不变的。如果细算，当最后一期剩余本金4166时，当期支付利息360元，相当于本金的百分之8.6%，折合成年息甚至达到了恐怖的103%。这也就是为何看似更低的装修分期账面利率，实际支付的利息要远高于房贷利率所付出的利息总和。

那装修分期贷款利率的实际贷款利率是多少呢？

我们仍然以10万元为例，乘以百度装修分期贷款年4.32%，两年8.64%的利率。可知道，两年需要付息8640元，再通过手动尝试修改房贷计算器贷款的贷款利率，算出当房贷利率为8.08%时，两年总付息达到与百度装修付息持平。

如图▼

也就是说，装修分期贷款账面上的贷款利率4.32%约等于房贷贷款的8.08%，达到了账面的1.87倍。也就是说所有的装修贷款在乘以1.87后，才是真的贷款利息。

通过这个系数，我们再来计算一下文中出现过的贷款利率▼

此时再看贷款利息，较低的几家贷款，虽然略高于房贷，但显然还是在比较能接受的范围。而较高的几家贷款都达到了房贷利息的三倍以上，实际利息之高，让人咋舌。

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要不要分期？

文末，我们再重新回到这个问题，对于资金紧张，一时间拿不出来这么多钱的朋友，显而易见，仍然是推荐分期，但对于手里资金充足的朋友看完房贷真正贷款利率后，心里大概会认为贷款不划算，但其实贷款装修更划算，为什么呢？

我们来举个例子：

如果以郑州本地某国有P2P网贷平台的长期理财来计算收益率，最高档6月期的年化收益率可以维持在10.44%（高收益与高风险并存，该收益仅做参考）。

我们把10万元装修贷款分为24份，以6期、3期、2期、1期不等的形式进行2年投资。

方案如下图（请翻转手机查看）▼

在不计算利息复投生息的情况下，累积收益达到了10869元，相比较百度2年期8600元的利息，还有2000元的收入，这些收入已经足够给家里添置一台55寸电视机，或者一台还算不错的冰箱了。

如果你觉得这样的投资有风险，或者说麻烦，再举一个例子，仍然以10万元装修款为例，支付宝中的余额宝近期年化收益率为3.68%。

10万元全额存入，按照每月取出4530元还装修贷款的算法，到第22个月开始余额不足，全部还完款后，额外付出了5085元，这样算下来，虽然没有盈利，还额外支付了5000元，看似吃亏的场景，但实际算上资金贬值也并没有怎么吃亏，更何况在此种方案中，资金处于活期状态，随时有任何高收益投资或突发急用资金都可以立即取出使用。

看完整个文章，想必资金充足的朋友也应该可以看出一二，其实主要选择年利息较低都几家分期方案，分期显然是比全款更划算。所以，除了最初我们提到的资金紧张的客户建议分期外，资金充足的客户一样建议分期。

经济高速发展的年代，我们的存款无法避免的贬值，CPI，通货膨胀房价上涨正在稀释你的财富，相同的，你的负债也会被通货膨胀稀释，看似多还了不少利息，但被稀释后，甚至可以接近持平。对于没有资金的可以缓解资金压力，有资金的可以转作他用，何乐而不为呢？

所以降低存款，适当投资，适当负债，才是最合理的方案，不仅限于装修，在整个消费场景中，也都如是。

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京东金融再推“百安居白条”，一站式方案1+1>2升级家装消费

消费金融逐渐深入到垂直细分领域，尤其是与装修行业结合，当下已经成为互联网金融行业的发展方向之一。

虽然这一方向清晰，但打法却各有千秋。

9月25日，京东金融“白条”携手装饰建材零售商“百安居”在家装分期领域进行全面合作，解决家装环节的金融需求。“百安居白条”既能提供家装建材消费分期服务，又能提供装修贷款。

同时解决装修、装饰两大难题，这就是京东金融跨界家装时，与其它互联网金融企业最大的不同。

可以说，用一站式方案提供从家装服务到家装金融服务的全流程全品质的服务，这更符合年轻消费者对家装消费金融的需求痛点，从而真正帮助传统实体企业实现“+互联网”。

真正解决年轻人痛点：装修+购买建材一站式服务

家装是个复杂的活儿，资金实力雄厚的消费者在进行家装时经常会把整个装修包给代理商，这时如果需要互联网金融服务，那么就可以用易贷网、平安新一贷等互联网金融平台所推出的装修贷款产品。

但对于挑剔的消费者来说，有代理商帮助装修的同时也可能想自己选购一些合适的家装建材，这种情况其实往往是家装时最经常发生的事。另外，对于年轻人来说，全部外包的财力有限，有时更是自己亲自到建材城选购材料，由施工单位安装就好。

所以，本质来看，当互联网金融进入家装领域时，仅仅提供装修贷款产品显然不够，根本无法满足消费者的多种需求。

而从当前的互联网金融家装产品来看，大多数企业提供的都是装修贷款产品，更何况装饰建材属于一次性不保值消费品，所以，很少有提供分期付款的商家。

这次京东金融与百安居联手推出的“百安居白条”，其最大的突破价值就在于，双方联手打通了装修和装饰两个领域，从而推出一站式家装分期解决方案。

消费者不仅能在百安居获得用于装修的“白条”贷款，还能在百安居卖场打“白条”购买家装建材。“百安居白条”这一整套的消费金融组合，基本能够覆盖消费者在装修环节的各类需求。

在额度上，购买家装建材的“白条”额度最高10万元，享有30天免息期、最长可12期分期；用于装修的“白条”贷款额度最高50万元，享有最长36期分期。通过京东金融APP就可以在线申请，实时审批。

事实上，作为业内第一款互联网消费金融产品，自京东白条产品推出以来，就以年轻人为主要服务人群，帮他们建立人生的第一笔信用，并通过金融服务满足其人生各个阶段的消费需求。

目前，“白条”已经覆盖了租房、旅游、装修、教育、汽车、婚庆等领域。这次推出装修+购买建材一站式服务的家装消费金融产品，真正解决年轻人的家装痛点，说明京东金融对垂直细分领域的深入透彻了解，也能看出京东金融真正服务用户的根本理念，而不是将跨界新打法当成一个必须要有的噱头。

突破家装消费金融：风控和资源优势

为何别的互联网金融企业不能提供家装一站式服务？其实也不难理解，如前所述，装饰建材属于一次性不保值消费品，甚至在安装过程中就有可能出现损坏等情况，所以能在装饰建材上提供分期付款，这就需要有更强大的风控能力。

风控能力正是京东金融突破家装消费金融的根本优势，京东金融有完善的大数据征信体系和智能化的风控系统，能够为传统家装企业提供底层的用户筛选、风控，然后通过白条实现消费金融产品支持。这不仅增加了消费者和商户之间的黏性，同时更为商家避免了风险。

当前消费者对于家装消费金融的需求日渐攀升，据百安居总经理吴笃卿介绍，自去年11月，百安居积极打造积极打造线上与线下相结合，产品与服务相结合的互联网家装新模式，陆续推出多款互联网装修套餐产品，市场反应热烈并迅速成为明星产品。

但这次百安居之所以与京东金融合作，看中的正是京东金融的技术与资源优势，京东金融面向互联网年轻用户群体，再加上风控能力、大数据征信体系，这将帮助日益年轻化的家装消费群体减轻装修压力。而对百安居而言，入驻中国市场已有17年，具备大规模的采购能力，严格的商品质量监控体系和强大的供应链整合能力，可以向消费者提供品质有保障，性价比高的家装建材。

京东金融与百安居的联手，的确是1+12的共赢合作。

线下拓展推动实体企业实现“+互联网”

在国内，房和车是两大重要的消费领域，家装消费市场潜力巨大，有数据统计，到2018年，国内家装消费规模将超过2万亿元。

早在去年12月，京东金融旗下“白条”就与国内家装商户合作，为消费者提供装修贷款服务。而这次与百安居的合作，对于传统家装商户而言，通过‘白条’的一站式解决方案，能够迅速实现对消费者的金融服务拓展，精准获客，提升客单价并优化交易体验，这一真正切中年轻消费群痛点的一站式方案不仅带动家装消费金融体验的升级，更可以撬动万亿级家装市场，帮助传统实体企业实现“+互联网”。

但我们也能看到，这次推出百安居白条，进一步在家装领域实现消费金融的突破，对于京东金融而言，意义更是非常巨大。

正如京东金融副总裁许凌所说，京东金融在消费金融持续布局，以消费者诉求出发，从线上到线下，走出京东，依托自身的大数据风控能力，不断进行产品迭代，增加“白条”的功能维度，让它更加个性化。

人无我有，人有我优，这一直是京东金融的创新核心。当众多互联网金融企业走向家装行业时，竞争之下，京东金融仍然能从中找到创新突破点，这可以说是京东金融一直以来的创新理念的再一次落地。

而现在，当京东金融以不断创新的打法来升级自身之时，这其实更是对整个互联网金融行业的推动。更重要的是，这也是京东金融的未来找到了更为有效的突破发展之路。

总结：成为真正的“连接者”

目前很多垂直细分消费市场的优势在于精细化程度更高，而现在“白条”通过服务于海量的消费者、海量的消费场景，靠高度的集约化、自动化，从而进一步实现规模化。

当这种规模化的优势在互联网上，就会迸发出更大的价值。所以，可以看到的是，今天的京东金融正在通过“白条”与传统产业的跨界合作寻找到“连接者”的新价值——如许凌所说，通过将用户、产品开放，从而做市场连接者，帮助传统商户提升效率，拥抱互联网，帮助消费者获得便捷的移动端金融服务。

更可以想见的是，当京东金融的“连接者”模式成熟之后，这一模式将会被复制到更多领域，而这也正是互联网金融的未来发展方向。

京东金融跨界探索背后的意义更值得产业思考与借鉴。

京东扩展白条使用场景 买车、装修都能“打白条”

京东正在加快消费金融领域跑马圈地的步伐。

在京东“白条”试运行半年之后，9月24日，京东金融正式发布消费金融战略，提出未来三年白条用户数将与京东用户体量匹配的目标，而且京东消费金融场景将在汽车、装修等垂直领域扩展，“只要帮助消费者实现金融需求，所有的手段和途径（申请消费金融以及民营银行牌照）都是可以尝试的。”京东消费金融业务高级总监许凌表示。

大学生凭学生证即可申请白条

所谓白条，是指获得资格的用户，可以先消费后付款，最高授信额度为15000元，30天内免息；用户也可以选择3个月、6个月、12个月和24个月的分期付款，每个月手续费的利率为0.5%。

据了解，目前“京东白条”的第二款产品“校园白条”正在国内重点高校做试点，专门对大学生群体提供消费金融服务，为学生提供两千到五千的消费额度。学生凭学生证、身份证及借记卡，在京东金融A上就可在线申请开通。

“只在京东商城打白条买手机、电脑没有吸引力，但如果可以为他们提供打白条买车、装修房子，并且不需要跑银行，不需要银行的复杂材料，不需要抵押和贷款，只要在电脑前、在手机端简单点击就可以实现买车打白条、装修打白条，这样就非常有吸引力了，这是京东将推出的战略性产品。”许凌说。

用户打的白条越多，会对京东的现金流有影响吗？“客户打白条之后，实际计入京东的负债，供应商的欠款先以京东的自有资金来支付，不会影响与供应商的结算日期。而且数据显示分期付款的商品客单价比非白条用户的客单价高出了50%。从这个角度来说，实际上是对京东现金流有提振作用。”许凌举例称，原来消费者在京东购买1000元的手机，京东就收入1000元现金，但因为有了白条，消费者愿意分期购买一个5000元的手机，对京东来说，既有现金收入，也产生了新的应收账款，实际上会带来更多的销售收入。

挖掘消费金融大数据

白条并不是人人都能有，对是否开通和授信金额，京东金融通过对消费、金融大数据的深入分析和理解，对用户的消费记录、配送信息、退货信息、购物评价等数据进行风险评级。这也正是许凌所说，从大数据到厚数据。

京东的“厚数据”概念，强调的是数据深度。许凌解释称，一个用户从哪个端口进入、浏览过哪些商品、下单过程犹豫了多长时间、选择品牌的高端程度等，都是京东采集并分析的数据基础。一些用户，两年前的收货地址是国内某重点大学；现在收货地址是一家大型企业，这就透露了该用户的成长性。

许凌表示，京东的物流体系也在为其获得数据，“我们的送货员可以见到客户，确认是不是真有这个人存在。”

此外，京东白条的风控团队在设计评估模型时，还更多关注心理学。“每个人违约有一个动机，一个成本。我们授信几千块，一两万，用户没必要为这个额度违约。如果授信达到上千万、上亿的时候，心理就变化了。”许凌说。

互联网金融分析人士陈宇说，基于用户的巨大数据，京东可以将金融和电商、物流、营销、数据整合成一个产品和服务，提供给消费者、商家，实际上提供的是一个完整“生态圈”。“在理财金融等平台上，阿里与京东旗鼓相当，甚至阿里更胜一筹，但目前阿里在消费金融方面并没有大动作，京东意在抢占消费金融地盘。”陈宇说。