最新数据公布：住户贷款余额达73.29万亿元，意味着什么？

7月29日，央行发布《2022年二季度金融机构贷款投向统计报告》。

报告显示：2022年二季度末，本外币住户贷款余额73.29万亿元，同比增长8.2%。

这是什么概念？

我们可以通过两组数据感受下：

1、2022年二季度末，金融机构人民币各项贷款余额206.35万亿元，同比增长11.2%。

2、上半年，我国GDP为562642亿元。一季度末，中国居民部门杠杆率是62.1%。

从中我们可以得出两点信息：

1、住户贷款在总的贷款占比是35.51%左右。

2、居民杠杆率是居民部门的总负债与GDP的比值。62.1%意味着居民总债务占GDP比重超过60%。

国际货币基金组织认为，居民杠杆率超过65%会影响金融稳定，目前我国的居民杠杆率已经接近甚至有超过了。

居民负债主要是房贷。

央行数据显示，个人住房贷款余额38.86万亿元，同比增长6.2%，增速比上年末低5.1个百分点。

整体来说这个增速高于GDP增速，但低于以往房贷增速，主要原因：

1、目前居民负债率处于高位，再继续增长的空间有限。

2、楼市比较冷，房价回调，居民买房热情下降。

央行数据还显示：

2022年二季度末，人民币房地产贷款余额53.11万亿元，同比增长4.2%，比上年末增速低3.7个百分点。其中，房地产开发贷款余额12.49万亿元，同比下降0.2%，增速比上年末低1.1个百分点。

房地产贷款包含开发贷和按揭贷。最近一两年，受不时出现的房企流动性危机以及楼市入冬影响，房企从银行获得的资金明显减少。

7月28日的政治局会议提到：要稳定房地产市场，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，压实地方政府责任，保交楼、稳民生。

银保监会也表态：支持地方做好“保交楼”工作，促进房地产市场平稳健康发展。

可以预计，接下来房企融资应该会得到改善，毕竟楼市太重要了，不仅涉及民生，还影响经济稳定大局。

我们再看一组数据：

2022年二季度末，本外币住户贷款余额73.29万亿元，同比增长8.2%，本外币住户经营性贷款余额17.75万亿元，同比增长15.1%，个人住房贷款余额38.86万亿元，同比增长6.2%。

住户经营性贷款增速远高于住户贷款，也远高于个人住房贷款，说明了什么？

个人贷款要么买房，要么买车，用于其它目的很少。经营性贷款突然增加了那么多，钱去了哪里，不说你也知道。

主要原因是现在经营性贷款利率很低，如果有房产抵押，目前贷款利率能做到3.7%，相比目前5%左右的房贷利率明显有优惠。

最后总结一下：

1、居民杠杆率处于较高位置，未来增长空间还有，但比较有限。

2、楼市较冷，居民买房热情降低，资金进入楼市明显回落。

3、市场利率持续走低，住户经营性贷款增速变快，实现贷款切换。

如果你觉得文章很棒，对你有帮助，可以关注作者的微信公众号：小白读财经（ID：xiiiji），订阅更多的优质原创推文！

抵押贷款利率急剧攀升 美国成屋销售量连续9个月下滑

美国成屋销售已经连续第9个月下滑，因抵押贷款利率处于多年高位、经济不确定性和通胀飙升等因素，迫使买家持观望态度。

美国全国房地产经纪人协会（NAR）周五（11月17日）公布的数据显示，10月份成屋销售量较9月下降5.9％，较上年同期下降28.4％，经季节性调整后按年率计算为443万套，为2020年5月以来的最低水平。

数据显示，成屋销售价格中值升至379,100美元，较上年同期增长6.6％，连续128个月实现同比增长。截至10月底，待售成屋库存连续第三个月下滑，至122万套，即按照目前月度销售速度，相当于3.3个月的供应。一般认为，6个月的库存供应量反映市场供需平衡。

成屋销售价格中值在6月触及413,800美元的纪录高位后，连续第四个月环比下跌。但在房屋销售数量下滑的情况下，低库存使房价没有出现明显下跌。

与此同时，卖家基本上已经远离了这个市场。目前许多房主的抵押贷款利率低于5％，因此他们选择等待时机，而不是以更高的利率去购入另一套房子。

尽管所有价位的房屋销量都在下降，但10万至25万美元和100万美元以上价位的房屋销量下降最为严重。就低端而言，这可能是因为此价格区间的可买住房严重短缺。与此同时，股市下跌、通胀和全球经济的不确定性可能会给高端买家带来压力。

首次购房者仅占销售量的28％，这一群体通常占购房总数的40％。首次购房者现在面临着不断上涨的租金和高通胀，这可能会让他们更难存下首付。

目前的抵押贷款利率是今年年初创纪录低点的两倍多，近期利率的波动也对潜在买家造成了严重打击。利率在6月飙升，7月和8月稳定下来，9月和10月继续走高，近期又大幅回落。

截至当地时间11月17日，美国30年期固定利率抵押贷款平均利率为6.61％，低于前一周的7.08％，是自1981年以来出现的最大单周跌幅。

毕马威首席经济学家DiSwk表示，除非贷款利率降至6％以下，否则许多首次购房者不太可能负担得起。

预计美联储将继续加息，为房地产市场降温也是美联储政策的一部分。因为房屋销售对利率高度敏感，且会刺激装修、家具和家电等相关经济活动。

本文源自财联社

美国飙涨不停的住房成本：抵押贷款利率触及5％，为2011年初以来首次

美东时间4月14日周四，房地美公布的数据显示，30年期抵押贷款利率平均水平从4.72％进一步跃升触及至5%，而上一次达到5%是在2011年2月。

借贷成本自今年年初以来一直在飙升，追随10年期美债收益率涨势。美国3月份通胀率升至8.5%加剧了美联储的政策紧缩压力，美联储数月来一直在暗示，不受约束的宽信贷时代已经快要结束。上个月，美联储上调基准利率。会议纪要显示，多名联储决策者3月会议就青睐加息50个基点，但考虑到俄乌局势选择加25个基点，多人预计未来可能适合一次或更多次加50个基点。

正如华尔街见闻稍早前文章所述，当美联储像现在一样试图为过热的经济降温时，它会提高联邦基金利率，减少其债券持有量，并暗示未来将采取更多相同措施。这些举措对抵押贷款利率的影响尤其显着。

房地美首席经济学家SKh在声明中表示：

当美国人面对处于历史高位的通胀时，抵押贷款利率上升，房价上涨和房源紧张使得购房成本达到几十年来最贵水平。

疫情以来，30年期房贷平均利率大多数时间都低于3%，2021年1月更是创下2.65%的历史新低；即使在2022年初，30年期房贷平均利率也维持在3%左右的水平。

正是这些低利率助推了自2006年以来美国房屋销售的最大热潮，美国近几年火爆的楼市也进一步推高房价。因为房源供应紧张，竞价战仍然很常见。华尔街见闻两周前的文章指出，标普CLi凯斯-席勒20城房价指数C-Shihiix出炉，在连续四个月的减速之后，1月份美国房价重新加速上涨19.1%，高于之前一个月的18.6%。

对于想要买房的美国人来说，这意味着借贷成本急剧上升，更高的抵押贷款利率增加了有意购房者的压力。按5%计算，拥有30万美元抵押贷款的借款人每月将支付1610美元，这比去年年底的平均利率3.11%上升了327美元。

据Bk.的首席金融分析师GMBi分析称，自今年年初以来，利率上升对买方负担能力的打击相当于房价额外20%的增长。

对于35岁以下的购房者来说，5%的利率是未知的领域。利率上升的速度将通过减少需求来冷却住房市场。但这可能只意味着住房从炙热变成温暖，因为需求仍然超过了创纪录的低水平的供应。

而R.的经济学家GRi计算称，一年前，按照当时的利率购买美国中位数的房屋意味着在支付20%的首付后，每月的抵押贷款费用约为1223美元。按照最近的利率，同样的购买需要每月支付近1700美元，额外增加了38%。

不过，据行业人士分析称，抵押贷款利率上升正在为房价降温。抵押贷款银行家协会追踪购房贷款申请量的指数本周比去年同期下降了6%；而富国银行WF本周表示该行抵押贷款发放量比一年前下降了27%；摩根大通也报告称其抵押贷款发放量下降了37%。

周四，美国10年期国债利率再次走高，日内一度涨至2.806%左右，高于2021年底的1.496%。

本文来自华尔街见闻，欢迎下载APP查看更多