信托种类大全知多少？

对于信托，所有金融圈的人不可谓不知。比之其他投资宠儿，信托相对低调而小众，但自身价值独特的它，依旧牢牢攫取着众人的视线。然而，对这位高冷的男神女神，你知道它究竟有多少幅面孔吗？

今天，就来给大家好好数一数，信托的种类。

一、按信托行为性质分类

根据受托人接受信托是否为营业目的，可分为民事信托、商事信托。

民事信托：所涉及的法律依据在民法范围之内，不以盈利为目的，任何民事主体都可以设立。例如涉及到个人财产的管理、抵押、变卖，遗产的继承和管理等事项的信托。

商事信托：又称营业信托，以盈利为目的，以商法为法律依据。通常，自然人不得从事商事信托，受托人依照法律法规取得经营资格或者牌照，经济市场大部分信托都为商事信托。

二、按委托人数量分类

根据委托人数量、是否集合社会公众财产，可分为单一信托和集合信托。

单一信托：委托人只有一人，多为机构，交易结构简单，按照委托人意愿单独管理运用信托财产，信托计划信息无需披露。比较常见的单一信托计划就是银信合作项目。

集合信托：往往是受托人主动设立，委托人在2人及2人以上，信托财产是众多委托人个人财产的集合体，需要详尽的信息披露材料。个人投资者所投资的大都是集合信托。

三、按信托关系建立方式分类

根据信托成立原因、是否为当事人意思，分为任意信托、法定信托。

任意信托：这种信托的成立完全以各方当事人的自由意思表示为依据，不受外力干预，故又称“自由信托”、“意定信托”，常见的信托都为任意信托。

法定信托：依法律规定或者强制，或者法律根据对当事人意思的解释、推定而成立的信托。这种信托常见于英美国家，比例较小，如财产所有人未留遗嘱死亡时法律默认的信托。

四、按受益对象是否是委托人分类

根据信托利益是否归属于委托人，分为自益信托和他益信托。

自益信托：委托人为自己的利益而设立的信托，委托人本身即为受益人。

他益信托：委托人并非为自己，而是为第三人的利益设定的信托。如为了安排委托人死后利益的生前信托，受益对象往往是自己后代或亲友

五、按信托目的分类

根据信托目的、受托人行为区别，可分为担保信托、管理信托、处分信托。

担保信托：旨在保证信托财产和安全，而非信托财产的有效管理和增值。如商业银行以承诺回购其贷款债权为担保手段的信托产品。管理信托：又称财产管理信托，是受托人在不改变信托财产的原有形态和方式下而进行的管理信托财产行为。最典型的有出租运用的房产信托。

处分信托：目的在于通过使用、支配、处分信托财产，使信托财产本身增值或受益人获得最大化信托收益，委托人须允许受托人变更信托财产的形态和方式。现今社会上实行的信托投资业务，即属于处分信托。

六、按信托财产分类

根据信托所托财产不同，可分为资金信托、动产信托、不动产信托、其他财产信托。

资金信托：又称金钱信托，信托财产为资金，是委托人基于对信托机构的信任，将自己合法拥有的资金委托给受托人，由受托人管理、运用和处分的行为，也是市场主流信托。

动产信托：信托财产为动产，指能够移动而不损害其经济用途和经济价值的物品，包括机器设备、车辆、动物等等。

不动产信托：信托财产为不动产，如土地、房产、构筑物等。

其他财产信托：一些权利性质的信托，信托财产可以为股权、债券、专利权、收益权、知识产权、甚至是表决权等。

七、按信托投资收益的确定程度分类

根据信托收益率确定与否，可分为固定收益类信托、浮动收益类信托。

固定收益类信托：收益率和期限固定的信托产品。一般投资于具体的项目，不论投资项目实际收益多少，到期后会根据合同约定的收益率兑付给投资者。浮动收益类信托：收益不确定，一般投资于证券市场，包括股票、债权、基金等，其到期收益率与投资标的的净增值有关。

八、按信托资金运用方式分类

根据信托资金的不同使用，可分为贷款类信托、股权投资类信托、权益投资类信托。

贷款类信托：以向融资企业发放贷款的方式来完成。

股权投资类信托：以股权方式投资，通过股权受让和增资，持有公司部分或全部股权。

权益投资类信托：将信托资金投资于能够带来收益的各类权益的资金信托品种，这些权益包括基础设施收费权、公共交通营运权、旅游项目收费权等。

九、按信托公司管理模式分类

根据信托公司角色的不同，可分为通道类信托、被动管理型信托、主动管理型信托。

通道类信托：如银信合作，银行委托信托公司就某项目发起单一或集合信托计划，银行是该融资项目风险和收益的承担者，信托公司仅提供通道，赚取一定通道费。

被动管理型信托：信托公司根据委托人或是由委托人委托的具有指令权限的人的指令，对信托财产进行管理和处分的信托，单一信托往往会指定用途，多为被动管理型。

主动管理型信托：信托公司在过程中发挥主导性作用，有全部或部分的信托财产运用裁量权，可对信托财产进行管理和处分，是各大信托公司彰显自身资产管理能力的产品。

十、按信托业务分类

根据资金运用及来源，信托可分为债权信托、股权信托、标品信托、同业信托、财产信托、资产证券化信托、公益（慈善）信托及事务信托八大业务类别。

债权信托：把资金借给对方，约定到期和收益的产品，也就是融资类信托。债权信托目前市场占比在70％左右，这类业务的突出风险是信用风险。

股权信托：指投资于非上市的各类企业法人和经济主体的股权类产品。

标品信托：标准化产品，一般是可分割、公开市场流通的有价证券，包括国债、期货、股票、金融衍生品等，盈利点来自于价差、投资收益。

同业信托：资金来源和运用都在同业里，主要包括通道、过桥、出表等。

财产信托：将非资金信托的财产委托给信托公司，信托公司帮助委托人进行管理运用、处分，实现保值增值。此类业务就是信托公司“受人之托、代人理财”的本源。

资产证券化信托：顾名思义，是指从事资产证券化的信托产品。

公益信托：信托设立以慈善为目的，具体来说，就是为了救济贫困、助灾扶残，发展教育、科技、文化、艺术、体育、医疗等社会公益事业而设立。

事务信托：所有事务性代理业务，包括融资解决方案、财务顾问、代理应收应付款项、代理存款等，都是事务信托。

10种分类标准，足足30余个类别，其中你知道多少呢？

当然，信托的分类标准不止10种。

不过看完以上10种，信托这位高冷的男神或女神，肯定再没那么神秘了吧。

本文源自信托圈内人

6月份新增信贷、社融创历史同期新高 信贷有效需求显著回升、结构明显优化

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本报记者刘琪

7月11日，中国人民银行（以下简称“央行”）发布2022年上半年金融数据。上半年，人民币贷款增加13.68万亿元，同比多增9192亿元；社会融资规模增量累计为21万亿元，比上年同期多3.2万亿元。6月末，广义货币(M2)余额258.15万亿元，同比增长11.4%。

具体到6月份来看，人民币贷款增加2.81万亿元，同比多增6867亿元；社会融资规模增量为5.17万亿元，比上年同期多1.47万亿元。这两项数据也创下历史同期新高。

民生银行首席经济学家温彬在接受《证券日报》记者采访时表示，随着各项稳增长政策落地实施，金融机构持续加大对实体经济支持力度，信贷有效需求显著回升，信贷结构明显优化，6月份金融数据整体超出市场预期，预示宏观经济继续复苏向好。

贷款期限结构得到改善

央行数据显示，6月份，人民币贷款增加2.81万亿元，同比多增6867亿元。

“受季末冲量影响，6月份贷款环比多增属季节性现象，但同比多增近7000亿元，并创下历史同期最高新增规模，表明货币政策逆周期调节的总量功能正在充分发挥。”东方金诚首席宏观分析师王青对《证券日报》记者表示，更为重要的是，随着基建投资发力、楼市回暖，6月份企业中长期贷款同比大幅多增，居民中长期贷款同比少增幅度明显收敛，贷款期限结构得到改善。

从6月份新增贷款及结构来看，居民部门新增中长期贷款约4167亿元，较5月份大幅增加，同时短期贷款同比、环比也均实现多增。王青认为，这反映出居民生活加快恢复，带动消费需求回升，国内房地产需求也明显回暖。

6月份，企（事）业单位中长期贷款增加约1.45万亿元，同比逆转上月少增局面。

“这显示出企业资本开支类支出景气度有所回升。”温彬表示，6月份稳增长配套政策应出尽出，基建融资力度强化，政策性银行调增8000亿元信贷额度，地方专项债加快发行并推动尽快形成实物工作量，以及全面复工复产后重大项目加速推进等，均推动企业中长期贷款回升至高位。政策引导下，水利、交运、能源保供、市政和园区基建、国家重大战略项目、保障性安居工程等领域预计为主要信贷投向。

社融增量超出预期

6月份，社会融资规模增量为5.17万亿元，比上年同期多1.47万亿元。6月末，社会融资规模存量为334.27万亿元，同比增长10.8%。

“6月份新增社会融资规模同比多增，超出预期。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对《证券日报》记者表示，这主要受实体经济信贷需求回暖和地方政府专项债发行放量推动。

从分项看，6月份社会融资项下人民币贷款新增3.06万亿元，同比多增约7400亿元，占全部新增社融的比重为59%。政府债券净融资1.62万亿元，同比多增8676亿元，占全部新增社融的比重为31%，是支撑社融大幅走高的重要动力。

温彬表示，人民币贷款和政府债券融资仍是主要贡献项。在财政靠前发力背景下，上半年各地已实际发行3.4万亿元专项债，发行进度约99%；6月份单月地方政府债发行规模达到1.93万亿元，净融资额达1.7万亿元，同比多增1万亿元，进而拉动政府债券融资维持在高位。

从其他分项来看，委托贷款和信托贷款保持减少态势，分别减少381亿元、828亿元，未贴现银行承兑汇票增加1065亿元，表外融资同比增加1597亿元。

“随着资管新规过渡期结束，非标压降任务大部分已完成，今年以来委托贷款和信托贷款的存量压减速度得以放缓，表外融资将持续好转。”温彬表示。

金融数据短期或延续偏强走势

6月末，M2同比增长11.4%，创下2016年12月份以来新高，增速分别比上月末和上年同期高0.3个百分点和2.8个百分点。

温彬认为，M2增速维持高位有几方面原因：一是“稳增长”背景下流动性水平充裕，信贷投放加快。4月份以来，在全面降准、结构性货币政策工具持续发力等因素影响下，市场流动性一直处于较为充裕的状态，银行加大信贷投放力度，货币派生效应增强。二是财政支出加快。6月份财政存款减少4367亿元，同比多减365亿元，银行体系流动性增加。三是非标融资压降放缓。

总体来看，王青认为，6月份金融数据大幅冲高，宽信用效应明显。同时，他预计，为助力经济运行尽快回归常态，短期内金融数据仍将延续偏强走势。另外，考虑到下半年经济修复过程整体上将较为温和，国内通胀形势稳定，货币政策将在稳增长方向上保持较强连续性，外部金融环境收紧不会动摇“以我为主”的政策基调。其中一个标志就是市场利率回升势头不会太快，三季度仍将运行在政策利率下方。

在周茂华看来，6月份金融数据反映出实体经济融资需求明显回暖。从结构看，居民消费与企业投资意愿增强，房地产在逐步回暖，内需动能在加快恢复；从社融、M2同比增速看，国内货币供应保持平稳增长，继续为实体经济恢复营造适宜环境。短期来看，新增信贷同比有望保持多增，社会融资也有望保持较高水平。

展望下一阶段，温彬预计，在稳就业、稳物价、稳增长等政策目标下，货币政策将继续发挥总量和结构双重功能，引导金融机构加大普惠小微贷款支持力度，着力稳定产业链供应链，发挥好助企纾困政策效应，降低企业综合融资成本，全力支持实体经济。在经济内生增长动能修复过程中，财政政策与货币政策、商业银行与政策性银行也将加强联动，加大配套融资支持，抓紧形成更多实物工作量，着力推动中长期信贷增长，夯实国内经济复苏基础，信贷结构将继续优化。

图片｜包图网证券日报网制作周文睿

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重磅！七大金融机构齐发公告，透露关键信息

继邮储银行10月10日发布公告后，10月16日晚，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和中国人寿纷纷发布有关服务实体经济的公告。

从公告来看，今年以来，银保机构在践行重大战略、服务实体经济、推进普惠金融等方面成效显著，相关财务指标表现良好。金融机构表示，将进一步加大对实体经济支持力度，加大供给侧结构性改革，努力实现更高质量、更有效益的发展。

各项数据表明，国有大行前三季度信贷投放规模快速增长，信贷结构进一步优化。此外，邮储银行在10月10日也披露前三季度客户贷款数据，收入、利润等核心财务指标均实现进步。

1.七大金融机构迅速行动

10月16日，5家国有银行及中国人寿陆续发布公告，披露了国有大型金融机构前三季度支持实体经济发展的有关成效，助力稳住经济大盘，发挥国有金融机构支柱性作用。

工商银行公告指出，在有效服务实体经济的同时，该行按照“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的要求，通过高质量巡视整改推动高质量发展，市场营销能力不断增强，存款竞争力显著提升，战略布局实施和“稳、进、改”有效推进，信贷资产质量稳定，全面风险管控有力，经营质态进一步优化。

建设银行公告指出，该行坚持全面风险管理理念，持续完善三道防线、母子公司、境内外协同控险机制，加强精细化管理，资产质量保持稳定。2022年前三季度，该行经营业绩符合管理预期，资产回报、资本充足、净息差等核心指标继续保持同业前列。

中国银行公告指出，该行持续推进以境内商业银行为主体、全球化综合化为两翼的战略发展格局，坚持以科技、绿色、普惠、跨境、消费、财富、供应链和县域等“八大金融”重点领域为着力点，丰富服务实体经济的时代内涵，在促进经济大盘恢复回稳的同时实现自身健康发展。

农业银行公告指出，该行坚持以高质量发展为主题，坚守“服务乡村振兴的领军银行”、“服务实体经济的主力银行”两大定位，各项业务稳步发展，经营业绩稳健向好。

交通银行公告指出，今年以来，该行坚决贯彻党中央、国务院决策部署，全面落实“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”要求，在服务实体经济中主动担当作为，加大金融供给，优化信贷结构，深化业务特色，夯实资产质量，推进高质量发展。

中国人寿公告指出，今年以来，加大对战略性新兴产业、国家重点区域投资力度。截至9月30日，中国人寿服务实体经济投资规模超过3.3万亿元；全面助推“双碳”行动，绿色投资规模超过4000亿元。截至9月30日，中国人寿向国有企业改革、民营及小微企业发展累计投资超过4000亿元。

同为国有银行的邮储银行也在10月10日发布了相关公告。邮储银行指出，在上半年主动前移投放节奏的基础上，统筹做好下半年信贷增长安排，积极增加信贷投放，存贷比和信贷资产占比继续提升；在非信贷资产的安排上，提升资金使用效率，提升非息收入贡献。在负债管理上，持续优化以价值存款为核心的负债发展机制，实现了“增长适度、结构优化、成本下行”。

2.新增投融资保持增长

在16日晚的公告中，五大国有银行和中国人寿透露了今年前三季度服务实体经济的成绩单。整体来看，五大国有银行前三季度新增投融资保持稳定增长。截至今年9月末，五大行新增贷款规模达8.83万亿元。

9月末建设银行人民币贷款近20万亿元，较上年末增加2.1万亿元，同比多增近5200亿元；

9月末中国银行客户贷款较年初增加1.69万亿元，达17.41万亿元，增长10.78%；

工商银行前三季度为实体经济新发放5万亿元以上投融资，9月末境内人民币贷款余额比上年末净增加2.2万亿元，同比多增4573亿元；

农业银行前三季度新增人民币各项贷款2.2万亿元；

今年前9个月，交通银行融资总量超过8000亿元，其中，境内人民币各项贷款较上年末增加6444亿元，增幅为10.63%，同比多增950亿元。

与此同时，服务保障民生也是金融机构的应有之义。建设银行披露，拟出资300亿元设立住房租赁基金，探索租购并举的房地产发展新模式。截至9月末，中国人寿在全国承办200多个大病保险项目，覆盖近3.5亿人。长期护理保险覆盖2600多万人。

3.经济运行动能修复，正常融资需求相应恢复

10月11日，央行发布的最新金融和社会融资数据显示，9月新增人民币贷款同比多增8108亿元，显著高于8月份的390亿元；社融增量由8月份的同比少增转为同比多增6245亿元。今年前三季度，人民币贷款与社融增量分别累计同比多增1.36万亿元和3.01万亿元。

光大证券首席固定收益分析师张旭表示，9月份金融数据转好，是近期多项政策形成合力的综合体现。同时，随着经济运行动能的修复，正常的融资需求也得到相应恢复。

民生银行首席经济学家温彬认为，9月居民贷款新增规模较上月继续增加1923亿元，其中短期贷款增加3038亿元，在上月增长基础上继续改善，表明居民消费信心持续恢复。同时，在降息、减税和房地产市场供需两端政策进一步加码下，市场信心逐步修复，房地产销售边际改善，提振居民按揭贷款需求，居民中长期贷款增加3456亿元，为三季度以来最高水平。

9月份，社融增量也实现超预期增长，比上年同期多6245亿元至3.53万亿元。东方金诚首席宏观分析师王青表示，分项来看，投向实体经济的人民币贷款同比大幅多增约8000亿元，同时，委托贷款和信托贷款两项表外融资也对当月社融同比增量产生较大正向贡献。

日前，人民银行货币政策委员会第三季度例会指出，接下来要强化跨周期和逆周期调节，加大稳健货币政策实施力度，发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，主动应对，攻坚克难，为实体经济提供更有力支持，着力稳就业和稳物价，稳定宏观经济大盘。

青财经综合21世纪英文报、中国证券报、证券时报、公司公告、中国人民银行整理