搭售保险、盈利模式模糊 背靠大树的平安壹钱包救赎之路何在？

《中国科技投资》罗晓凡刘逸伦

时隔一年后再次因违规使用个人信息被点名的壹钱包，目前还面临着强制搭售保险，和盈利模式模糊的质疑。

11月13日，中央网信办、工业和信息化部、公安部、国家市场监管总局四部门组织成立的APP违法违规收集使用个人信息治理工作组发布通告，平安旗下平安付推出的移动支付客户端壹钱包被点名，要求在30天内反馈整改情况。

值得注意的是，就在一年前的2019年12月，壹钱包即因相同的问题，被APP治理专项工作组点名，一年后仍未彻改。

记者关注到壹钱包除了违规使用个人信息，还涉嫌搭售保险等违规行为。在屡次触碰监管红线、自身盈利模式模糊的背景之下，壹钱包需要规范发展之路。

违规强制搭售保险

在21CN聚投诉平台上，记者联系到了近期投诉壹钱包搭售保险的杨启（化名）。

杨启称一开始选择壹钱包是因其背靠平安集团，认为靠谱且有保障，而且听闻壹钱包的利息较低。令他没想到的是，壹钱包贷款除了利息还需缴纳保费，两者加起来利率高达36%。

发现这个情况后，杨启对壹钱包进行投诉，壹钱包的工作人员告知他一个和解方案：可以选择一次性还完贷款，壹钱包将通过返部分话费，或返现金400块的方式进行补偿。而杨启认为，借款将近一年来，保费已超过1000元，壹钱包提供的解决方案是他所不能接受的。

*杨启提供的壹钱包账单截图

为杨启提供贷款的放款机构“众安小贷”全称为重庆众安小额贷款有限公司，于2017年10月20日正式获得互联网小贷牌照，2019年6月完成增资扩股，注册资本为5.1亿元，公司股东为天翼电子商务有限公司、众安信息技术服务有限公司（以下简称“众安科技”）和香港百仕达有限公司。

*众安小贷官网页面

记者发现，众安科技成立于2016年11月2日，是由蚂蚁金服、腾讯、中国平安等发起设立的众安在线财产保险股份有限公司（以下简称“众安保险”）旗下的全资科技子公司。

在壹钱包与众安保险合作模式中，壹钱包为众安小贷导流并搭售众安保险，获得高额保费抽成和导流费用；而对于众安保险来说，此番合作不仅可向用户贷款收取利差利润，还可以获得保费收入。据悉，此前有诸多关于惠花花、秒购、随手记等现金贷平台曾因搭售意外险被投诉的记录，众安保险亦曾牵涉其中。

杨启称：“我借款时根本没发现相关保费的信息，平台也没有提醒我需要收取保费，这么高的保费是我不能接受的”。

另一位在21CN聚投诉平台上投诉壹钱包的张振（化名）称，自己于今年2月20日在壹钱包平台贷款8700元，分12期还款，还到第6期时注意到银行卡扣款信息提示还款账单里含有保费。张振又打开壹钱包平台确认，发现自己购买了众安保险的个人借款保证保险。

张振回忆，当时看到壹钱包首页的广告语是：最高借20万，日息低至2元。

*张振提供的壹钱包账单截图

张振称，自己多次和壹钱包及众安保险的工作人员沟通，众安保险表示若一次性还款后最多可退回600元保费。张振认为对方收了1039元保费，这样的处理结果不能接受。

在21CN聚投诉平台上，壹钱包工作人员对张振的反馈是：“壹钱包‘壹快借’业务经营合法合规，用户反馈的信用保证保险服务由众联保险公司提供，其相关服务、产品深圳众联商务有限公司公司均已向监管报备。壹钱包作为助贷平台，在为用户提供服务的过程中，已充分履行相关信息告知义务，不存在违规收取额外费用行为。”

记者通过梳理众联保险公司的公开资料与股东路径发现，深圳众联商务有限公司背后大股东为众安保险。

北京盈科（上海）律师事务所胡郁舒律师对记者表示，根据《中国银监会关于整治银行业金融机构不规范经营的通知》(银监发〔2012〕3号)第一条第五项规定：“不得借贷搭售。银行业金融机构不得在发放贷款或以其他方式提供融资时强制捆绑、搭售理财、保险、基金等金融品”。所以，如果在发放贷款时，即使有告知行为，但是没有给予消费者自主选择权、强制捆绑搭售保险的话，同样涉嫌违规。

张振表示，在众安保险的官网查看保单时，发现平台以自己的名义为放贷公司买了保险。众安保险对此的回应是，这份保险个人借款保证保险是为了把握风控，同时可以提高客户贷款成功率。

*张振提供的保单内容

盈利模式模糊

在移动支付领域，支付宝、微信约占据近90%的市场份额，而第二梯队里，紧追老三壹钱包的还有京东数科。

壹钱包通过自身平台直接获得用户，还通过平安集团内的场景，交叉服务了集团内包括陆金所、寿险、普惠等场景用户。据悉，壹钱包这几年开始强调B端转型，试图做大2B2C市场。

2018年5月，壹钱包对南方都市报表示，已经于2017年实现盈利，但并未透露主要的盈利来源。在2018年4月23日平安好医生的IPO文件中披露了壹钱包商城的盈利模式和业务情况。根据文件显示，截至2017年12月31日两个年度，通过B2B2C业务模式产生的收益约占80%，但其收益贡献占平安集团收益不足1%。

*平安好医生IPO文件涉及壹钱包业务的部分截图

记者注意到，相比京东数科，壹钱包没有媲美京东强有力的商城，支付场景更少。目前所展现出来的商城盈利模式并不明晰，那么壹钱包的盈利来源主要为何呢？

“目前来看，国内绝大部分支付机构最为主要的盈利模式依然是支付和收单业务的手续费，其次才是增值服务、电商等业务的相关收入。从壹钱包的产品界面来看，壹钱包确实有金融贷款导流的相关业务，对于支付机构来说，消费贷款、供应链金融等业务本身就是其重要的增值服务类型之一，核心还是要看其业务的合规情况。”易观金融领域分析师王蓬博对记者表示。

王蓬博称，“从平安银行最新的年中财报来看，其并没有单独披露壹钱包的营收情况，因此目前尚不清楚壹钱包具体的支付业务营收情况。”而壹钱包在金融贷款导流中的相关业务中，是否涉嫌违规行为还待考察。

另一方面，前文所述的壹钱包因违规使用个人信息被通报，记者下载壹钱包应用后，壹钱包提示获取网络和位置信息权限，且没有相应的取消选项。

*壹钱包APP隐私政策内容截图

记者查看壹钱包的隐私政策显示：“我们将根据如下约定向平安集团共享您的相关信息……用于平安集团及因服务必要委托的合作伙伴为您提供服务、推荐产品、开展市场调查与信息数据分析。前述信息包括您的身份信息、财产信息、账户信息、信用信息、交易信息、行踪轨迹信息、电子设备信息、电子设备操作日志信息”。

*壹钱包APP隐私政策内容截图

据悉，平安集团一直以来都利用交叉销售来提升业绩，随着平安集团综合金融战略的深化，客户交叉渗透程度不断提高。截至2018年年底，平安代理人数量达到142万人，交叉销售规模同比增长25%。平安壹钱包将用户数据共享与平安集团共享，是否会提升相关销售收入有待观察。近期，《中国科技投资》记者关注到包含壹钱包在内的平安集团高层人事大量更迭。今年二月，多个信源称，壹钱包开始裁员，有离职员工称：“外包人员整体优化60%，内勤优化10%。”

面对平台内尚存的“漏洞”，专注金融科技与创新、背靠全球五百强中国平安的壹钱包却迟迟未能解决。针对上述问题，《中国科技投资》记者致函壹钱包，但截至发稿前，未获回复。

平安壹钱包“借钱宝”在打虚拟信用卡擦边球

5月12日，中国平安旗下移动支付应用壹钱包2.0版上线，用户除了通过壹钱包投资货币基金外，还能通过借钱宝来实现先消费后还款。

壹钱包“借钱宝”先消费后还款的功能让不少人质疑其是不久前被央行叫停的虚拟信用卡，对此，平安银行表示，借钱宝并非虚拟信用卡，而是信用贷款。

壹钱包“借钱宝”在打擦边球实质和虚拟信用卡类似

银率网认为，尽管平安银行矢口否认“借钱宝”属于虚拟信用卡，但是从“借钱宝”的功能和申请方式上来看，“借钱宝”和此前被叫停的支付宝和微信的虚拟信用卡非常类似。

1、申请方式均依托手机APP端

无论是支付宝和微信的虚拟信用卡，还是“借钱宝”，申请信用额度都是依托于下载到手机端的APP。

2、申请人可获得循环授信

此前支付宝虚拟信用卡给予申请人的循环授信额度为最低200元，微信的虚拟信用卡授信额度为50~5000元，而壹钱包“借钱宝”则可以给予合格的申请人50~10000元的循环授信额度，申请人可以在授信额度内在壹钱包的特约商户平台消费。

3、具有免息期

虚拟信用卡最大的特点就在于有免息期的概念，而不是能不能取现，因为信用卡取现目前仅仅是实体信用卡拥有的功能，此前无论是支付宝的虚拟信用卡还是微信的虚拟信用卡，都是不能取现的。目前“借钱宝”给予申请人从消费日到账单日的一个免息期，在此期间还款则不需要支付利息。

银率网分析师认为，平安银行将借钱宝归为信用贷款其实是很牵强的，因为常见的信用贷款大部分都并非循环授信，同时目前还没有信用贷款会给予借款人免息期，都是自放款后就开始计收利息。银率网分析师认为，“借钱宝”和虚拟信用卡目前来看唯一的差别就在于按照协议，壹钱包有权逐笔审核申请人提交的透支消费要求，而虚拟信用卡在特约商户消费时是不需要接受审核的，但是由于“借钱宝”目前还在测试阶段，尚不知道这个审核的条件和时间如何，如果只是走个流程，那么平安银行的借钱宝无疑就是虚拟信用卡了。

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信用卡还款实测有坑，渠道不同效果不一样

我们下意识认为信用卡按时还款就不会有什么问题，但账单是还清了，方式不一样，通道不一样，带来的效果是不同的。这就是为什么大伙都是还清了账单，只有你信用卡被封卡的原因。

最新案例表明：使用本行储蓄卡用转账的模式直接还他行信用卡，显示为网银跨行还款；使用本行信用卡APP里面绑定他行储蓄卡，然后在信用卡APP里面自助还款显示为跨行自助还款；通过云闪付还款显示为银联多渠道还款。

以上情况下还款都是通过银联或银行通道还款是没有任何问题的，但有案例反馈，卡友接到浦发客服回访问及为什么储蓄卡给平安壹钱包转账，看了账单才知道那是在交行买单吧还款了30元。这奇葩操作，明明还是从银行的通道还款，不懂为什么渠道却变成了第三方账户（壹钱包的平安付），使得触发了浦发的储蓄卡风控，但使用建行储蓄卡就正常。不知道这个问题是浦发还是交通的问题，但这个锅却要持卡人来背，实在是坑啊。

16年初信用卡监管没有那么严格的时候，京东白条还款除了交通、招商和兴业银行，其他银行信用卡都可以拿来直接还白条，放在现在不可思议吧？但现在只要牵扯到理财类型的渠道还款就会导致信用卡风控或储蓄卡风控，所以这个细节大伙要上心。

下面说一下各种还款方式的区别：账单分期还款：办理账单分期后该期账单就不需要还款了，从下一期账单开始根据出账额按时还款，这个方式每个月都在还本金，利息却按总分期金额计算，是比较吃亏的。所以我们才会每个月信用卡出账单后立即接到各大行的营销人员疯狂推销。

但营销人员分期和你自己APP上分期是不同的，卡友接到电话告知的利率比自己APP上看到的要高上不少，这就是为什么营销人员那么勤奋的原因。

个别银行只要分期在本行都会被标记为风险用户，分期越多评分越低（综合评分为主，但一行为还不至于风控），而按我实测的数据是分期金额低于固定额度50%内，分期期数低于3期的话，一年两次没影响。分期账单金额高于50%且经常分期6-12期的，多张卡这样操作，那就是高负债，申卡提额和办理贷款都会被卡住。

全额还款：全额还款分两种含义，一种是出了账单一次性还款；另外一种是出了账单还款后还一部分然后再刷出来，重复操作直到还清账单，也是达到全额还清账单的效果。

一笔还清肯定是银行最喜欢的客户人群了，因为这类操作说明你财务稳定没有风险，但后者的行为我一直认为被银行所默许的，因为这种操作银行系统是肯定看得到的，但99%的用户都是用此方式一直用卡，只要操作得当也没有见有任何风控。前几天一个浦发卡友说自己要逾期了，最低都还不起，最后还款日那天客服还跟他说赶紧重复刷还清账单不要逾期......

信用卡降额的时候会用综合评分不足来告知，那自然有规避风控的方式。一笔大额还款，多笔小额刷卡，间隔时间长达12小时，就不会出现“快进快出”的问题，自然就不会影响信用卡评分。如果你还1万，刷9000，那么风控短信应该都接到了。

佐证案例：有的人想利用信用卡最长免息期，但是信用卡额度不够，就多还款进去再通过信用卡一次性消费，然后办理分期，然后被银行认为有套积分的嫌疑，直接按风险用户给止付了。

账单日前还款：这个效果是跟做“零”账单的思路一样，主要想降低征信负债率和本行负债率，出账前一两天还款金额一般，系统提示出账金额后再一次性还清。但也容易弄巧成拙，前面写民生提额失败文章提及到，因为民生账单日还款入账太早，导致做了“零账单”，民生这系统你零账单的话会按你没有消费来算，我也没能理解这个原理，但客服是这样解释的。（另外一个案例，卡友做了四期零账单，然后打电话给客服问为什么那么久不提额，客服说因为他都不用卡......）

以上操作争议性很大，因为随着新版征信的出现，很多信用卡还款细节都及时更新在征信上，所以很多人说没有意义了都是掩耳盗铃，但我只看实战，不臆想，目前账单日前还款还是有作用的，但只限于玩卡，房贷部分银行不起作用了。

第三方渠道还款：银行和银联目前是比较正规的还款渠道，通过其他金融平台结算的金额算第三方渠道，比如你从建行储蓄卡存钱到支付宝的余额宝，然后你再从余额宝还款到建行的信用卡，那么你就会被建行认为你是用理财的钱来还信用卡，信用卡资金拿去理财了，直接给你封卡了。

钱还是你的钱，出款方已经不一样了，跟文章开头的案例一样，浦发储蓄卡在交行买单吧还款，付款方成了平安的金融平台。所以这个细节需要谨慎，贷款类的资金不要直接还信用卡。

最低还款：最低还款，除了让你的负债率上升不会有第二种结果，全额计息，后续没有宽限期，上一期没有结清的债务会变成本金继续滚利息，广发、平安、交通、浦发银行最低还款两次基本就开始降额封卡了。

还值得注意的，无论哪种方式还款，还款都不要在一星期内有大额消费，刷超过信用卡50%以上的就算大额的了，这也会被风控的。

了解各类还款区别，规避用卡风险。