多家网贷平台消息汇总（第六期）

持续关注，只为有需求的读者提供有效的信息。

以下是根据读者近留言，统计的部分网贷P2P平台近况。

对于已全面进入司法程序的平台，那就是去登记报损，等待进入已归集案款发放的阶段，那个阶段的退赔通知，往往就要格外的留意，我们这边也会保持持续的跟进！

对于还在自行化债阶段的平台，还在上面有净本金的情况，就需要多多关注近期的消息，自己下决定了。

1、钱贷网

2018年7月深圳福田分局立案侦查。

2018年12月4日，深圳市人民检察院发布告知书。告知书显示，犯罪嫌疑人刘春华、覃金丽等4人涉嫌集资诈骗、非法吸收公众存款案已于近日报送深圳检方审查起诉。

未登记可关注微公众号“福田警察”，进行线上报案。

2、懒财网

2019年11月朝阳分局立案侦查。

登记可在微公号:“朝阳分局涉众型经济案件报案平台”上完成。

3、雪山贷

2019年5月上海浦东分局立案侦查。

上海市浦东经侦咨询电话：22045864/22045855。

4、点牛金融

2019年8月上海浦东分局立案侦查。

2020年3月24浦东分局发布点牛金融案通报，通报显示已通过国际刑警组织对实际控制人曾某新发布红色通报。杨某华、曾某勒、刘某辉等7人被移送检察机关审查起诉外，另有14名犯罪嫌疑人被公安机关依法采取刑事强制措施。

浦东经侦咨询电话：22045864/22045855。

5、虎信金融（爱米金服）

2019年8月上海浦东分局立案侦查。

2022年11月30日，浦东分局对外发布了关于“虎信金融”及“爱米金服”平台涉嫌非法吸收公众存款案的情况通报。目前，案件正在进一步侦办中，公安机关已查封、冻结相关银行账户、不动产等涉案资产。追赃挽损工作仍在全力进行中，最终清退将由法院依法执行。本案投资人可将报案材料邮寄至上海市公安局浦东分局经侦支队(地址:上海市浦东新区康桥路1710号)进行登记备案，也可以携带本人身份证件及相关报案材料至户籍所在地或实际居住地派出所登记备案。

案件咨询电话：02122041240、22041183。

6、圣贤财富

2019年1月4日杭州西湖区分局立案侦查。

2019年6月27日，经检察机关批准，对公司董事长陈某志予以逮捕。截止目前其退出股权转让款100万元。

2021年4月26日，杭州市西湖区法院第三次开庭审理圣贤财富非吸案，判处被告人郑平（平台副总）有期徒刑四年零六个月，罚金十五万元。

目前未查询到其他被告人的判决书。

7、365易贷

2019年2月南京秦淮分局立案侦查。

2020年4月30日，经检察院批准，秦淮分局对主要犯罪嫌疑人单某显以涉嫌非法吸收公众存款罪执行逮捕，现在押。

2020年5月15日，秦淮分局发布《关于三六五易贷的案情通报（二）》，通报显示，截止到目前，现已冻结涉案资金2500余万，查出公司房产和个人名下房屋5处。

2021年5月27日，南京市秦淮区法院开庭审理365易贷非吸案。

目前未查询到相关判决书。

8、利民网

2018年7月深圳南山分局立案侦查。

2021年1月23日，南山法院二审开庭判决如下：被告人林某彬、马某、于某等八人分别因非法吸收公众存款罪被判处五年至一年不等的有期徒刑，处十五万元至五万元不等的罚金；在案扣押、冻结的款项依法分别按比例发还投资人；在案查封、扣押的房产、车辆、物品等变价后依法分别按比例发还投资人；不足部分责令各被告人继续退赔违法所得并依法按照同等原则分别发还。

目前暂未通知退赔。

9、夸克金融（才米公社）

2018年8月上海黄埔分局立案侦查。

2021年10月28日，法院公开宣判“夸客金融”非吸案。判处郭某洲（法人）有期徒刑九年，被告王某、倪某、林某杰、万某杰、赵某清、刘某婷、苏某强等高管判处有期徒刑五至七年。

目前暂未通知退赔。

10、财富星球

2018年8月北京海淀分局立案侦查。

2022年11月5日，海淀法院法官就三个平台(财富星球/聚有钱/中再融)案件的一审判决以视频方式召开了庭前会议，财富星球5位出借人参会。法官告知，除林建海、张春生外的其他在押犯罪嫌疑人，包括林恩民、郭新涛、谭玮、肖建木、伍亚龙、林清峰等16人，将通过远程开庭方式宣布一审判决。

目前暂未查询到相关判决书。

11、兆富资本

2020年8月深圳福田分局立案侦查。

2022年12月3日，福田区人民法院开庭审理，判决如下：被告人王小明、李某旗、廖某、平某保等四人分别因非法吸收公众存款罪被判处四年至一年不等的有期徒刑，处二十万元至五万元不等的罚金。退缴在案的违法所得人民币23万元依法按比例发还有本金损失的集资参与人。

由公安机关继续追缴被告人的剩余违法所得，按比例发还有本金损失的集资参与人，不足部分责令被告人续退赔。

案件目前仍在上诉期内，判决暂未生效。

（图片来源：法院官网）

12、招财猫

2019年11月杭州江干分局立案侦查。

2020年11月6日，公安机关将袁某某、鲁某某、肖某某等20名犯罪嫌疑人以非法吸收公众存款罪依法移送检察院审查起诉。

2022年12月7日，杭州中院以集资诈骗罪开庭审理招财猫理财相关人员案件。袁某峰，鲁某麒，肖某东出庭受审。

目前还未做出宣判。

最后，再次提醒大家：谨防诈骗！法院执行退赔不会通过QQ群或是群发邮件办理，或是通过某第三方办理，更不会涉及提供验证码等信息。

共享单车并购背后有何玄机

来源:北京青年报

共享单车巨头摩拜近日被美团收购成为市场关注的焦点。实际上，自从错过了去年的最佳合并时机后，摩拜和f两大共享单车巨头的日子愈发艰难，“背靠大树好乘凉”也就成为必然的选择。从更大的视角来看，此次摩拜选择被腾讯系的美团收购，某种意义上是与已经站到阿里系的f、哈罗单车的一次抗衡。

在4月13日举办的“零界·2018年CEO峰会”上，金沙江创投董事总经理、f早期投资人朱啸虎评论美团并购摩拜一事时称，去年年底是共享单车合并的唯一机会，摩拜和f合并后估值还有两三倍的空间，不过两家没有选择合并；共享单车在头部城市的投放其实已经饱和了，摩拜和f这两家公司都已经看到天花板了。他说后来自己把股份卖给了战略投资人，“财务投资人主要的目的是为了赚点钱，但战略投资人更是为了看数据”。他的一番话不仅道出了共享单车两大巨头的发展现状，更透露了美团等接盘者的目的。在朱啸虎退出后，f和摩拜各自艰难发展，融资也从一个月两次降到了8个月一次。如今，摩拜被美团收购，f将车辆抵押给阿里借款17亿元，共享单车企业的日子似乎不再好过。

关注

摩拜卖身因为每个月要亏掉上亿元？

4月4日，美团和摩拜双方确认已经签署收购协议，上线仅2年的摩拜卖身美团。虽然双方并未公布具体的收购金额，不过据多个信源的数据，摩拜的身价并不高。据悉，美团此次以27亿美元的作价收购摩拜，包括65%的现金和35%的美团股票，其中3.2亿元作为未来流动性补充，同时承担摩拜约10亿美元的债务。实际上，在摩拜上一轮融资前，其估值为26亿美元；在融资1亿美元后，其估值已经到了36.7亿美元。

在此次交易后，有人认为摩拜是被“贱卖”了。对此，美团CEO王兴在接受媒体采访时表示，说摩拜贱卖是很不负责任的说法：“接摩拜是要很大决心的，单车是比外卖、网约车更累更重的业务，而且看不到清晰的盈利模式。”

王兴清楚，与网约车不同，目前共享单车尚无明确的盈利模式。摩拜CEO王晓峰曾表示，“为什么要别人投资，原因肯定是我们暂时还没有找到好的盈利模式，或者暂时没赚钱。我们需要风投让我们来赢得时间，用这个时间窗口来探索我们的盈利模式”。去年冬天摩拜的一份财务报表显示，共享单车在一个月内经营成本近3亿元，折旧费用约3亿元，而包括用户付费等收入总额只有1亿多。也就是说，共享单车在淡季，每个月就亏损数亿元。

为此，共享单车企业也曾想象过各种盈利方式。此前，小蓝单车设想过在车身上设置显示屏，与定位系统相结合，做精准的线下广告展示和分发。为此，小蓝还开发了一款带中控屏幕的新款单车。不过，2017年9月出台的《北京市鼓励规范发展共享自行车的指导意见》规定，共享单车车辆不允许设置广告。小蓝的新车还未推出就已夭折，其他共享单车企业也在继续寻找新的盈利方式。

由于共享单车的持续烧钱，不少财务投资人选择退出。今年1月，有报道称朱啸虎以30亿美金估值将f的股份出售给阿里巴巴和滴滴。

追访

美团为什么要从滴滴手中抢走摩拜

摩拜创始人胡玮炜说：“没有一家真正成功的企业最后成功的原因，完完全全只是因为资本。所以，资本是助推你的，但是最后，其实你都得还回去。”

那为何美团愿意接手这样一个“烫手的山芋”呢？对于美团来说，最后一公里的出行是美团场景的补充，且可以带来大量数据。互联网观察家葛甲认为，“美团是按场景布局的，美团认为城市中的所有生活场景都将涉及出行需求，有中途的、短途的、还有超短途的，摩拜所掌握的市场就是3公里以内的超短途出行，而这一市场与美团的生活场景结合起来，将发挥出一定的业务协同效应”。夸客传媒创始人王如晨认为，摩拜有很多短途出行的数据，这些数据画像与新零售的场景可以进行天然融合，帮助美团“决战三公里”。

放大视角来看，美团是在与滴滴的竞争中夺下摩拜的。滴滴曾给出摩拜另一份融资方案：滴滴对摩拜以36.7亿美元的估值投资6亿美元，再联合软银投资4亿美元，但并不收购，对摩拜投后估值45亿美元。不过最终，该方案被摩拜方面拒绝。分析人士认为，摩拜方面认为，融资无论如何是权宜之计，这笔钱即使给了摩拜，也不会让没有清晰盈利模式的摩拜“烧”太久。

另外，滴滴和美团的关系目前非常微妙，从体量上来看，二者都是估值数百亿美元的小巨头，同时二者在多个领域都成为竞争对手。从共享单车业务来看，滴滴刚与f“闹掰”，又帮助小蓝单车起死回生，同时还推出自己的品牌“青桔单车”。从网约车业务来看，美团去年在南京试水网约车业务，今年将战场扩大到上海，在上海与滴滴掀起网约车补贴大战。从外卖业务来看，滴滴4月在无锡上线外卖业务，无锡外卖市场美团、饿了么、滴滴三方混战，滴滴随后宣布外卖业务将再下九城。

有分析人士认为，如果摩拜进入滴滴系，只是滴滴出行业务的一个分支，不论是业务还是资源都不会有太多扩展；但如果选择美团，就从出行方式变为了生活方式，与美团的现有业务相结合，会带来更大的业务融合想象空间。“共享单车经过前期大战失血过多，面临着需求单一无法协同突破、成本支出过大、车辆损耗过多、收益增长不顺等诸多问题，由美团这样一个有丰富业务场景的公司将摩拜接过去相当合适。之前摩拜和f苦战很久想要做但还是做不到的事情，如创新业务模式等，在美团这里其实很容易可以做到，因为美团有相当不错的业务条件。”葛甲说。

而从更大的视角来看，此次摩拜选择被腾讯系的美团收购，某种意义上是与已经站到阿里系的f、哈罗单车的一次抗衡。腾讯是摩拜此前的最大机构股东，据知情人士透露，美团和摩拜的结合，是腾讯牵线的结果；而摩拜最终能够被美团收购，也要归功于腾讯20%的投票权。

分析人士认为，虽然共享单车并不赚钱，但它可以带来高频的入口和巨大的数据，而这正是巨头所看重的。据摩拜和f透露，目前一家共享单车企业每天的数据量就超过40TB（太字节），这些数据对于共享单车企业来说，可能价值不大；但放到巨头的整个生态体系中，却是重要的决策依据。

聚焦

f去年为何没能与摩拜合并

在摩拜被美团并购后，其最大竞争对手f将何去何从，备受关注。实际上，摩拜和f合并一致被业内认为是理所应当的发展路径，也是众位投资人一致推进的。f投资人王刚、朱啸虎都曾明确表示，希望两大共享单车巨头能够停止烧钱，“战局已经比较明朗化，再打消耗战已经没有意义了，对双方损耗都很大”。

2017年年底，被看做是合并的最佳时机。红杉资本中国基金合伙人周逵表示：“大家份额都不太增长的时候是合并时机。”朱啸虎也表示，去年年底是共享单车唯一的合并机会，“如果（摩拜和f）在去年底合并，估值还有两三倍的增长空间”。

不过，合并最大的阻力来自f方面，其创始人戴威多次明确表示拒绝合并。去年年底，他恳请“资本理解创业者的理想和决心”，在对资本表示感谢的同时，表明了依旧不考虑合并的想法。

戴威的理想是什么？他在去年7月接受采访时曾以阿里和京东的关系来比喻f和摩拜的关系，表示二者定位不同，但都有生存空间。同时他认为，合并并不会带来收益的增加：“举个例子，车在大街上，我有十辆车，你有十辆车，咱俩各自赚十辆车的钱，其实自己的经济模型都是成立的，都能赚钱。合并了之后，公司获得的单用户平均收入很难提升。”而他的目标也非常宏大：“前五年我们就是复制、推广，我们希望五年后有20亿用户，我觉得是完全可能的。”20亿用户怎么来？戴威说：“会骑自行车的人大概有50亿，使用互联网的人有30多亿，我觉得光中国市场就能拿到6亿到7亿用户，在中国以外我们还能拿到十几个亿的用户，这是五年内要做的事情。”也就是说，戴威的20亿用户主要寄希望于海外。

f给北京青年报记者提供的数据显示，目前f的用户数约2亿，在全球连接了超过1000万辆共享单车，日订单超3200万；在国内180余座城市运营，同时进入了海外70余座城市，投放超过12万辆共享单车。照此数据计算，f在海外的发展之路还很漫长。

展望

f与阿里已越走越近

在采访中，几位分析师都提到，在摩拜被美团并购后，f的路会更加难走。目前，f已经接受了来自阿里的投资，根据阿里一向全盘买下的“投资风格”，f很难不被阿里全资收购。

今年3月5日，f将旗下共享单车抵押给阿里系企业用于担保融资，融资规模达17.66亿元。根据国家企业信用信息公示系统显示，f先是将位于北京、上海、广州、深圳四个城市共计约444.76万辆共享自行车抵押给蚂蚁金服旗下上海云鑫创业投资有限公司，债权数额为5亿元；随后又将浮动数量的共享自行车抵押给浙江天猫技术有限公司。两次动产抵押登记被担保债权数额合计17.66亿元。

这次融资的方式颇为特别，以单车作为抵押物换取融资在行业内还是首次。按照抵押444.76万辆车获取5亿元债券来看，每辆f小黄车值112.4元；按照这一单价来计算，1570万辆车才可抵押到17.66亿元的债券总额，这一数字或许为f目前全部的单车数量。

有人质疑称，将单车抵押给其他公司不如将其抵押给银行，这样就不用考虑卖身和站队的问题了。那么，共享单车可以作为抵押物给银行来进行贷款吗？中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼告诉北青报记者，共享单车作为抵押物给银行的想法，“理论上可以，但实际上不行”。他说，即使这些车辆的权属清晰，但车辆折旧快，价值较低；而且难以转让，银行一般不会接受。

随后，f又宣布接受了来自阿里巴巴领投的8.66亿美元融资，这笔时隔8个月的融资创下共享单车行业单笔最高融资纪录。f与阿里巴巴越走越近了。供图/视觉中国

新闻内存

融资速度放缓去年摩拜和f就看到“天花板”了

虽然f宣称已经在部分城市达到“盈亏平衡”，但它仍然成为融资最多的共享单车企业：目前融资已超过6轮，融资总额超20亿美元，投资方数十家。

2016年9月，f陆续获得了唯猎资本、东方弘道、金沙江创投、真格基金、天使投资人王刚、经纬中国的投资。2016年10月10日，f宣布完成1.3亿美元C轮融资，包括滴滴出行数千万美元的C1轮战略投资，以及C、小米、顺为、中信产业基金领投，元璟资本、YiMi以及滴滴出行、经纬中国、金沙江创投等早期投资方跟投的C2轮投资。2017年3月1日，f宣布获得4.5亿美元D轮融资，DST领投，滴滴、中信产业基金、经纬中国、C、Ai、新华联集团等多家国内外机构跟投。2017年4月22日，f获得蚂蚁金服战略投资。2017年7月6日，f宣布完成超过7亿美元新一轮融资，由阿里巴巴、弘毅投资和中信产业基金联合领投，滴滴出行和DST持续跟投。2018年3月13日，f完成E2-1轮融资8.66亿美元。本轮融资由阿里巴巴领投，灏峰集团、天合资本、蚂蚁金服与君理资本共同跟投。

与此同时，摩拜也前后融资十余次，投资方30多家，总额超十亿美元。2015年10月，完成A轮融资，金额数百万美元，投资方为愉悦资本。2016年8月，完成两轮金额分别为数千万美元的融资，熊猫资本、祥峰投资领投，愉悦资本和创新工场跟投。2016年9月30日完成C轮融资，金额超过1亿美元，投资方包括高瓴资本、红杉资本中国。2016年10月宣布C+轮融资完成，金额为5500万美元，投资方包括高瓴资本、华平投资、腾讯、红杉资本中国、启明创投和贝塔斯曼亚洲投资基金。2017年1月4日完成D轮融资，金额达到2亿美元，投资方包括腾讯、华平投资、携程、华住酒店集团、德太资本、红杉资本中国、启明创投、愉悦资本、贝塔斯曼亚洲投资基金、熊猫资本、祥峰投资、创新工场、鸿海集团、永柏资本。2017年1月23日获得富士康战略投资。2017年2月20日完成E轮上亿美元融资，投资方为淡马锡和高瓴资本。2017年6月16日完成新一轮融资，金额超过6亿美元，由腾讯领投，新引入的战略和财务投资者包括工银国际、交银国际、FCi等重磅投资人。同时，TPG、红杉中国、高瓴资本等多家现有股东继续增持跟投。

可以看出，两家企业在早期融资进度很快，有时在一个月内就有两轮融资；有时刚融完一轮，就有新的投资方追加。不过，自2017年后半年起，双方都放慢了脚步，摩拜再无新的融资消息，f也在时隔8个月后才从阿里处再融到钱。

从2017年后半年开始，共享单车投放过量的问题就开始出现，包括北京、上海、深圳等多个城市出现大量共享单车堆积而产生的社会与交通问题。特别是在一些地铁和公交车站、重要交通枢纽、大型商圈等区域，出现共享自行车过度投放、堆积占道。与此同时，杭州、郑州、南京、上海、深圳、珠海等地纷纷叫停共享单车投放。2017年9月，北京市交通委宣布暂停在北京新增投放共享单车；彼时，北京市共有共享单车235万辆。

去年摩拜和f就看到了“天花板”，那也是两家企业选择合并的最佳时机，但当时他们没有选择合并。选择各自发展的他们，如今又不得不分别依靠身后的巨头，这一戏剧化的结局是许多人所没有料到的。（记者温婧）

P2P创业幻境：有人野蛮生长有人慢工细活，谁是真正赢家？

文杨泳洁

或许若干年后，很多人回忆起2018年的夏天，除了热，还有那场史无前例的P2P雷潮，空留一地鸡毛。

曾有人这样总结互联网金融圈：别的行业创业失败可以宣布破产，或东山再起或另谋出路；但互金创业不允许失败，败者无善终之路。成功了是普惠金融，失败了是非法吸收公众存款甚至集资诈骗，可能面临牢狱之灾。

处在风暴中心的创业者，从万丈雄心走到万丈深渊。如今，正常运营的平台数量犹如树上的叶子，秋风拂下日渐稀少。

这个领域的创业者心中不免惶恐，行业是如何走到了今天这一步？

自美国的LiC大获成功并上市后，中国的互金江湖就开始暗潮涌动。

创业大部队开始进入互金行业，是在2013年前后。那年6月13日，余额宝正式上线，成立时规模2个亿，到2013年底，总规模已达1853亿元。它让人们感觉到，网上理财原来可以如此过瘾——下载一个APP，动动手指，就可以每天看着自己账户上的金额往上跳，收益增长比在银行快多了。

余额宝的快速发展不仅吸引了投资者，还启迪了众多的创业者。从诞生到2017，互联网金融作为新生事物红极一时，开启了他的野蛮成长期。

截至今年7月份以前，钱爸爸创始人袁涛的人生都非常励志。这个汉中少年16岁外出打工，在工地做过小工，在餐厅当过服务员，贩卖过电脑，后来进了平安银行旗下的信安易贷做业务员，又跟着彭铁创办了小牛资本。袁涛任集团副总裁，分管私募基金销售业务。2012年底，袁涛辞职，并退股；2013年，他创立钱爸爸。

短短几年间袁涛从一个无名小生成了几百人口中的“袁总”，实现了人生逆转。除了常规的线上线下推广，还有两大利器，杀熟+高返。

杀熟即熟人介绍，据中国基金报，多位投资者都是被熟人介绍后得知钱爸爸。“我朋友就是钱爸爸员工，他自己也买平台的理财并称利率很高，我就和亲戚一起买了，前前后后投进几百万元。

这里的“熟”还包含自己员工，据接近钱爸爸的行业人士透露，基于对公司的信任，内部员工多数购买了公司的理财产品，金额从几十万到上千万不等。

高返即高额返点。多位投资者表示，自己从微信群、群看到钱爸爸推广，点击群里的第三方链接购买钱爸爸平台理财，可享受高达翻倍的返点。有投资者介绍到，钱爸爸平台支付本金利息外，链接发布人会为投资者支付高额“返点”利息，且钱爸爸返利比例很高，有时达3个百分点。

靠着这两大利器，袁涛实现了从屌丝到精英的逆袭。截至2018年7月9日，钱爸爸平台累计交易总额为325.04亿元，待收12亿元。

而原本就在金融圈的精英们，自然也不想错过这场盛宴。

2012年，美国海归、拥有华盛顿大学物理学博士及奈尔大学商学院MBA头衔的郭震洲从摩根大通首席风险官那张位高、舒适的皮沙发上离开。遇到了宜信的唐宁，两人在清华园促膝长谈后被唐宁描述的普惠金融梦想打动，加入了宜信。

不到两年后也就是2014年，郭博士离开宜信创办了夸克金融，接受媒体采访时称“自己的胆量，就是在那家机构锻炼出来的。”那年，他已经48岁，据福布斯中文网报道，是打算以P2P创业化解自己的中年危机。

夸客金融业务线主要包括：才米公社、夸客优富，以及资产端暖薪贷。其中才米公社为网络借贷中介服务平台，推广时频繁使用高息、高返等手段，被业界人士称为“为做大，羊毛放得有点猛。“夸克优富则主要面对经济实力较强的高净值人群提供固收、海外置业、私募等服务，但推广过程中同样使用了高息揽储、线下熟人推荐等手段。暖薪贷则主要提供小额短期的现金贷业务，因催收问题被多次投诉。

另据夸克金融前员工透露，夸克曾在霍尔果斯等地注册多家皮包公司违规放贷，因此豪赚了不少。

2017年，夸克金融还传出要把资产端夸克工场出售给点融网，但此事后来被点融否认。

凭着郭震洲过人的胆识及能力，夸克金融发展迅猛，截至2018年7月31日夸克金融累计成交量为156亿，待收38亿。

野蛮成长时代，也有人一直保持冷静，比如铜板街的何俊。

面对余额宝的出现，何俊却高兴不起来。在余额宝上线的2天前，他刚和9个同事喝了铜板街交易版APP上线的庆功酒。这是一款可以让用户通过手机购买货币基金的APP，在国内是首创。何俊觉得“前途一片光明，未来的世界就是我们的了”。没想到曾经服务了8年的老东家支付宝两天后给了重重他一击——上线了和铜板街功能类似的余额宝。美梦突然破碎，铜板街的路注定更加艰难。

何俊很快调整了方向——铜板街决定要做互联网金融界的“天猫”，这也意味着不能仅有“类余额宝”的一个基金产品，品类需要扩充和丰富。之后，不同期限的保险公司的万能险、收益高于余额宝的保理产品、网贷产品等陆续进入其产品列表。

曾经，在百度推广是互金平台厮杀时的有力武器。2013年，PC端的互联网红利从高峰开始走下坡路，百度买流量的成本依然居高不下。何俊率看到了未来移动互联网趋势，铜板街选择跳过传统网站，直接进入移动端，因此低成本收获了一批高净值的80后、90后用户。随后，重点以老用户拉新用户，铜板街逐渐实现了流量增长。

2015年，网贷行业累计成交量突破万亿元大关，高收益产品层出不穷，互金野蛮生长异常热闹。

何俊看到了各种诱惑，比如股票配资，100万资金，可配1：4的杠杆，即用400万炒股，但只要股票跌停两天，就可能平仓。从生意角度看，利润很高，平台收益可达18%。

“若用100万炒股，再差也能剩数十万，而如果加了杠杆，迅速平仓，对客户的生活会造成巨大影响，可能会超出了他们的承受能力”，何俊果认为，这与他的价值观不符，果断放弃。

拒绝了“野路子”的打法，铜板街选择在既定的轨道上稳步发展，这意味着，它的增长速度和规模相比很多同行是有限的。

如今回头看，何俊感慨万分，“虽然铜板街在行业里既不是最大，也不是最赚钱的，但看到了其他公司的起起落落，欣慰自己至今仍然活着。”

在传统金融行业中打拼了23年的王文辉同样选择了“慢行”。他早年一毕业就进入交通银行，随后涉猎了证券、投行中介及担保业务。在这期间，他留意到，民间借贷的红本抵押贷款风险不高，但收益相当可观。以此为切入口，王文辉于2013年6月创建了P2P平台“闲钱宝”，接着又创办了专注汽车金融信息中介服务的“有喜财富”。

虽然进入了互金行业，王文辉本质上还是一个传统金融人。他用自己的人脉资源在资产端和资金端搭建了一个根据地，线下资产团队保证所有项目真实可靠，信息披露完整，可接待出借人工作日随时上门，投资50万元以上的异地客户可报销往返深圳的路费。对他而言，互联网只是一种服务手段。

以传统的方式求稳，也意味着比别人更慢。“严格来说，我的平台还没做起来，仅仅是活着而已。”王文辉对全天候科技坦言，虽然业绩一般，但他的信念是，不合规的早晚要死掉，如今的雷潮正是“野战军”还债，等不合规的都死了，就是我们的机会。”

同样出身传统金融的还有周夏明。2014年底，呈爆发式增长的P2P行业引起周夏明的关注，彼时，他已经在银行工作了16年并晋升到了一家银行支行行长的位置。

彼时他发现，P2P具有类似小型信托的功能，可以解决小微企业融资难、融资贵的问题，作为银行融资的重要补充。经历了半年的研究和论证后，2015年，周夏明辞去支行行长的职位，创办了P2P平台“立马贷”。

基于传统金融人骨子里的严谨，为保证出借人资金安全，周夏明要求每一个标的都有足额甚至超值的房产抵押。在推广层面，立马贷也较为保守，交易规模虽然没做大，但因为业务稳健，主要靠口碑传播，这在周夏明看来，“小日子过得不错，很安心”。

来自沈阳的高峰进入互金的原因很特别，作为出借人看到了行业的前景，此前几年，他一直在某大型集团公司任职，后来，他创办了一个信用卡套现投资平台，利用信用卡的免息期来投资P2P，而平台资产多是与自己业务相关的供应链金融。

虽然平台不大，但高峰却因此认识了很多大平台及资金方，歪打正着地打通了资金通道。结合自己在行业内的人脉和资源，2015年他又创办了自己的P2P平台，以自己和风控团队在该领域多年经验进行人肉审核资质，做的小有规模。

从野蛮生长到严监管，再到持续爆雷潮来袭，P2P只用了短短几年。

所谓的雷潮，是指P2P平台短时间内大面积倒闭的现象，犹如潮起潮落一般，来的快去的也快。往年的P2P雷潮高峰期通常持续一个月左右，但是2018年却出现了停不下来的情况，从6月开始，至今仍在延续。

投之家被立案侦查，牛板金被查封，人人爱家金融清盘，善林金融暴雷、资金链断裂……

据网贷之家的统计，截至2018年10月底，累计停业及问题平台已达5190家，其中10月停业及问题平台数量为46家，9月这一数字为67家。

2018年10月，P2P网贷行业的成交量为1022.67亿元，环比下降7.65%，同比下降53.17%。目前正常运营平台数量已下降至1231家，还有大量平台面临退场。尤其是行业出现清退潮之后，广东、杭州等地都开始对存量的小平台进行清退或引导良性退出。

何俊告诉全天候科技，在2017年他就预料到了这次雷潮，“做好一家金融科技公司要求很高，需要多方面综合能力，包括合规前提下持续发展业务的能力、获取牌照的能力、风控能力、运营能力、科技能力等，全国可以把这些都做到合格的团队并不多。”

在他看来，暴雷潮是行业优胜劣汰的必然结果，P2P行业不可能同时存在上千家公司，一百家左右已经足够。

7月9日，钱爸爸爆出兑付危机，据中国基金报，200多名出借人到了位于深圳市宝安区的钱爸爸客服中心，然而现场已人去楼空。此前袁涛疑似回应称，“一直在加油中，字典里没有放弃两个字。”

令人匪夷所思的是，平台发布的清盘公告太过笼统，公司资产、负债连袁涛自己也一无所知，接下来的几天，袁涛像一名抖音演员，时不时地发个短视频安抚用户。

7月16日深圳警方发布了一篇公告，称7月11日已经以涉嫌非法吸收公共存款对钱爸爸立案侦查，袁涛被捕。

今年8月，夸克金融创始人郭震洲到公安局投案自首，交代了其通过网上理财平台高息非法吸收公众存款的犯罪事实。一位夸克前员工告诉全天候科技，在去自首之前，郭震洲对着自己的员工连续重复了三遍同一句话：“人生就是起起落落！”

履历光鲜的郭震洲也成了因P2P入狱的学历最高人士。有业内人士这样评价他：作为曾在华尔街工作的一位博士，若不是创业做P2P，也不至于如此境地。

雷潮之下，不少平台出现了提现困难，甚至有无法应对的平台创业者选择“跑路”，给原本不明朗的市场蒙上了一层阴影。

“愚不可及。”对于这些曾经熟悉的同行，王文辉给出了四个字，“当今社会科技如此发达，根本无法逃脱，‘跑路’本身还要罪加一等。”同时，他也为此感到可惜，他认为，P2P跑路的创业者中，不少人都有专业的金融技能，若不做P2P，年入百万甚至千万都不是问题。

周夏明将此次雷潮归结为平台模式问题，特别是自身实力较弱的平台，做成信用中介后杠杆率偏高，这些埋下的风险也注定其不可能顺利经历经济周期和行业周期。

王文辉提到，次级资产+公募+弱监管（相对于证券基金）是P2P行业出现雷潮的根本原因，而行内普遍存在的电商流量思维+拼命放羊毛（补贴）来做大规模，无疑雪上加霜。

2018年6月14日，中国银保监会普惠金融部主任李均峰在“2018陆家嘴论坛”上表示，只有严格把自己定义为信息中介的P2P平台才能“留下来”，不能搞成信用中介，不能搞资金池、搞自融。李均峰提到，按照这个定位，市场上的P2P平台，还需要一段时间去伪存精。

如果一切可以重来，还会不会选择创业做P2P？

“必然会，初心不改。”何俊的回答听起来毫不犹豫。

“会，监管阵痛是必须的，不洗牌更难做。”周夏明认为，监管的每一个举措和现在的一切进程都是正常的，“总之心态要好，P2P虽然只能挣点辛苦钱，但未来的收益会非常稳定。”周夏明称，他希望沉下心在互金行业做一辈子。

但高峰却没有这么乐观。“规模做不大，难于盈利，又遇上备案的高成本。”他透露，对于自己的P2P平台已心生放弃，并有了其他打算。

高峰对全天候科技表示，在与众多同行交流后，他总结出一个规律：大平台幻想“绑架”监管，一是之前的坏账太多一时难以消化，二是大标转小标很难；中等平台力争实现合规合法；小平台目前基本上就是为了一个P2P的壳维持着，对他们来说，合规成本过高且无法盈利。

高峰就是他口中所说的小平台。去年，高峰将手上的股份转出一部分。整改机构和业务规模双降后，高峰自家平台的业务已非常少，“就是搏一把备案，过了就加大投资，不过也不强求。”对于“搏一把”的说法，高峰解释说，就像去赌场，下不了台就只能再玩一会，等判决、看机缘。

“实在不行，就卖壳，不过可能也没什么价值了吧。”高峰有些后悔去年没有把股份完全卖掉，随着今年广东、杭州等地对存量小的平台开始清退，平台的价格早已今非昔比。

除了高峰，对相当一部分人来说，P2P已成了烫手山芋。

一位专门从事互金刑事案件的律师告诉全天候科技，他服务的P2P客户已经有1/3“进去了”，“之前是找我们做备案辅导，如今是‘捞人’。”

这位律师透露，上个月，他到北京朝阳区看守所见了一位涉嫌非吸被立案侦查的前P2P老板。“之前光鲜无比，如今灰头土脸。”律师形容，对方见到他后痛苦流涕，表示后悔干了P2P，创业两年受苦受累没给自己置办过什么，反倒搭进去几个亿；如今，房车都已抵押，现金流已断，只能自首为平台20多亿的待收负责。

但进去的，一定就是输家吗？

一位了解袁涛的互金人士告诉全天候科技，如果可以重新选择，袁涛肯定还会做P2P，因为这是他这辈子最大的荣耀，“如果不干这行，他也许到现在都是‘屌丝’。但却因P2P管理过这么多钱，这些钱是否他给自己藏哪儿留下了也很难说，指不定十年之后，又是一个富豪。”