君乐宝首笔境外银团贷款落地 可持续发展受国际市场认可

日前，君乐宝乳业集团首笔境外银团贷款顺利落地，这是君乐宝首次进行境外融资，也是目前河北省最大的一笔境外银团贷款。

该笔银团贷款以瑞士信贷银行股份有限公司、澳新银行及中国建设银行（亚洲）股份有限公司作为委任牵头行和簿记行，瑞士信贷银行作为贷款代理行。完成本次银团贷款将拓宽君乐宝的融资渠道，优化融资结构。

值得注意的是，本次贷款获得市场的超额认购，7家国内外知名银行踊跃参与。贷款超额认购显示出国际金融机构对君乐宝不断扩大的市场地位、稳健的经营情况、良好的公司治理等方面的高度认可。此次贷款也将助力君乐宝继续扩大市场份额，提升品牌影响力，向世界知名乳业品牌迈进。

同时，本次贷款的可持续发展关联贷款部分聘请了香港品质保证局进行可持续发展关联贷款外部审核并出具第三方意见报告，使公司成为国内率先推动可持续发展关联贷款的龙头乳企之一，为中国乳业的绿色低碳可持续发展作出贡献。

作为中国快速增长的乳品企业之一，君乐宝积极响应党的十八届五中全会提出的创新、协调、绿色、开放、共享“五大发展理念”，将可持续发展与减碳作为企业发展的重要战略目标并积极践行，同时做出了“可持续发展与减碳”的全面规划，并在重点环节取得突破。目前，君乐宝在全国拥有21个生产工厂和17个大型牧场，养殖奶牛12万头，牧草种植基地50万亩，融合一、二、三产业，形成了“田种草、草喂牛、牛产奶、粪还田，沼气发电”的生态循环产业链。

近年来，君乐宝的高质量发展更是基于减碳和可持续发展上，实施绿色制造，践行绿色发展。君乐宝首创“全产业链一体化”、“五个世界级”产业新模式，布局上游产业建设，持续加码科技投入和创新乳品研发，以高品质创新发展，打造出具有国际竞争力的乳业产业。2021年，君乐宝奶粉产销量达10万吨，君乐宝酸奶市场占有率全国第三，简醇酸奶在全国零蔗糖酸奶品类中销量第一。

未来，君乐宝将继续在减碳和绿色可持续发展理念的倡导下，提升全产业链一体化的竞争力，培育更具竞争力的创新产品，为奶业全面振兴贡献力量。

金风科技获境外2.7亿美元绿色银团贷款 用于阿根廷风电项目建设

天山网讯（记者王永飞报道）记者从中国人民银行乌鲁木齐中心支行获悉：近日，国家外汇局新疆分局为新疆金风科技股份有限公司成功办理内保外贷业务，助力其控股的境外子公司获得2.7亿美元绿色银团贷款。

本次国际银团贷款用于支持“一带一路”国家阿根廷354.6兆瓦风电项目（阿根廷罗马布兰卡风电场股份公司）。该项目由金风科技独资承建，已经于2019至2021年期间陆续并网发电，预计每年为阿根廷提供16亿千瓦时的绿色能源，每年可减少二氧化碳排放200万吨。

该笔业务由金风科技为其境外子公司提供担保，由西班牙桑坦德银行有限公司香港分行、中信银行（国际）有限公司、中国银行巴拿马分行提供贷款支持。贷款资金用于偿还金风科技境外子公司在投资建设阿根廷354.6兆瓦风电项目过程中形成的债务。

为促成此笔绿色项目贷款尽快落地，鼓励风电企业“走出去”，国家外汇局新疆分局开辟了“绿色通道”，指导金风科技利用“互联网+政务服务”系统预审功能提交备案材料，提高审核效率，3个工作日即办结这笔内保外贷签约登记业务。

今年3月，国家外汇局出台《关于金融外汇支持绿色金融发展的指导意见》，旨在加大对绿色产业的跨境投融资支持力度，鼓励支持国内企业与“一带一路”国家在节能环保、清洁能源等领域开展技术装备和服务方面的绿色贸易投资合作，推动提升对外投资绿色水平。

这笔内保外贷跨境担保业务，正是落实《指导意见》的具体举措，为国内企业境外绿色项目的经营建设提供了有力保障。

据介绍，内保外贷是指境内银行或者企业为境内企业在境外注册的附属企业或参股投资企业提供担保，由境外银行给境外投资企业发放相应贷款，便利境内公司海外分公司利用境外低成本资金。该业务自2014年在新疆落地以来，截至目前已经为新疆企业的境外项目提供融资担保金额38.22亿美元。

第四支箭要来了！四大行“内保外贷”助房企重启境外融资，海外债违约潮将终结？

华夏时报（www.hii..）记者李贝贝上海报道

12月2日，有市场消息显示，中国监管机构要求中国银行、中国建设银行、中国工商银行和中国农业银行这四大行在12月10日前向房企提供以国内资产做担保的离岸贷款，银监会一位内部人士日前已向《华夏时报》记者进行了确认。

一位私募基金负责人则告诉《华夏时报》记者，若上述消息证实，意味着境外融资重启，有助于房企偿还离岸债。该举措也是人民币国际化的重要推手。“第四支箭要来了。”该人士表示。

据悉，旭辉控股、碧桂园、龙湖集团、美的置业和新城发展将成为首批5家获得货款资格的房企。但截至《华夏时报》记者发稿，5家房企均未就此作出公开声明。其中，部分房企告诉《华夏时报》记者，“暂时没有相关业务落地”“如有消息将与会及时发布”。

该消息也令房企海外债务再度受到关注。《华夏时报》记者综合机构数据发现，今年8-11月，在房企融资结构中，海外债占比均为0%，预计2023年1-11月，房企海外债券到期规模为3541.98亿元。

5家房企将获四大行离岸贷款支持

12月5日，银监会一位内部人士已向《华夏时报》记者确认了“中国监管机构要求四大行在12月10日前向房企提供以国内资产做担保的离岸贷款”的消息。

具体而言，中国银行、中国建设银行、中国工商银行和中国农业银行将分别挑选几家优质房企发放离岸货款，用以偿还海外债务，而旭辉控股、碧桂园、龙湖集团、美的置业和新城发展将成为首批5家获得货款资格的房企。同时，四大行将分别选择不同的房企以避免发生重合，在第一批试行完成后，还将扩大范围纳入更多银行。

截至《华夏时报》记者发稿，5家房企均未就此作出公开声明。其中，部分房企告诉《华夏时报》记者，“暂时没有相关业务落地”“如有消息将与会及时发布”。

不过，《华夏时报》记者了解到，目前银行在“总对总”向优质房企提供意向性融资额度的同时，借助于境外市场帮助房企融资已是多元化服务的重要方向，其中就包括为房企提供离岸贷款。

而金融机构为房企提供离岸贷款，主要通过“内保外贷”形式，即境内银行为境内企业在境外注册的附属企业或参股投资企业提供担保，由境外银行给境外投资企业发放相应贷款。

《华夏时报》记者注意到，11月23日起，中国银行、农业银行、交通银行等国有大行相继宣布与中海、万科、龙湖等房企建立战略合作关系，提供意向性授信。而银行在“总对总”提供意向性融资额度的同时，借助于境外市场帮助房企融资也是多元化服务的重要方向。

例如，11月24日，美的置业与工商银行总行举行战略合作协议线上签约仪式并签署了《全面战略合作协议》，双方明确以“总对总”模式进一步提升双方整体合作力度，建立长期稳定的战略合作关系。根据协议，工商银行将为美的置业在房地产开发贷款、债券承销与投资、预售资金监管保函、境外融资、内保外贷、房地产并购融资及其配套服务、租赁住房融资、个人住房按揭贷款等方面提供综合授信支持。

前11月房企海外债融资占比仅为2.3%

“监管机构要求四大行为房企提供带担保离岸贷款”的消息，也令房企海外债务再度受到关注。

今年以来，房企海外债整体发行量锐减。2022年1-11月，房地产企业非银融资总额7796.3亿元，同比下降51.7%。从融资结构来看，海外债占比仅为2.3%，同比下降14.1个百分点。《华夏时报》记者综合中指研究院统计数据发现，今年8-11月，在房企融资结构中，海外债占比均为0%。

与此同时，多家房企正面临着境外债务到期的窘境。克而瑞研究中心指出，2022年四季度，200家核心房企境内外债券合计到期规模达1812亿元，其中海外债约为617亿元。在即将到来的新一年，房企境外债压力仍不容小觑。中指研究院报告显示，在到期债务方面，2023年1-11月，房企海外债券到期规模为3541.98亿元；2023年海外债券偿债高峰分别集中在1月、4月、10月，到期规模分别为568亿元、556亿元、435亿元。

公开信息显示，11月以来，房地产行业迎来了一波美元债违约“小高峰”。其中，上坤出现交叉违约，旭辉到期未付4.14亿美元境外债本金和利息，并暂停支付所有境外债务本息，中南建设、中梁控股也公告暂停美元债兑付。

重压之下，寻求债务展期成为多家房企的被迫之举。目前，富力在11月10日完成了旗下全部境内债的展期，总规模达到了135亿元。据克而瑞研究中心统计，由于企业在7月份就已经完成了全部境外债的展期，富力因此成为了首家完成境内外债券全部展期的内房企业。

不过，随着近期境内融资开闸、政策支持力度加大，一些优质的稳健型房企现已经积极安排了美元债务偿还。例如，今年10月底，龙湖对外宣布，已经对其2023年上半年到期的境外到期银团以及2023年4月到期的3亿美金美元债做好了资金安排，并计划对该两笔债务进行提前偿还。11月15日，碧桂园发布公告以每股2.68港元的价格，配售14.63亿股新股，募集总额约39.2亿港元资金，所募款项净额将用于境外债项进行再融资及一般营运资金。

此番“第四支箭”有望落地，被业内公认利好颇多。有分析人士指出，“内保外贷”措施通过银行向房企提供带担保的离岸贷款，将有助于房企偿还离岸债、缓解房企现金流压力、提振市场信心、改善房企离岸市场信用环境、修复全球投资者对中国房地产行业的悲观预期等。

“此类离岸贷款的资金来自境外，且放款的对象也是境外客户，所以更会强调对于离岸债等方面的偿还。”易居研究院智库中心研究总监严跃进向《华夏时报》记者指出，其目的也比较清晰：即在债务问题的解决上，既要解决境内的债务问题，也要解决境外的债务问题。“这有助于公平和公开透明，对于修复境外投资者的投资预期等具有非常重要的作用。”严跃进表示。