富士康金融帝国：富龙小贷注册用户超1000万 年化利率曾达36%

11月7日，深圳市地方金融监督管理局官网公布了辖区内的小额贷款公司名录。名单显示，截止到2022年10月，该单位批准设立且由市地方金融监管局监管的小额贷款公司名录（未包含由前海地方金融监管局监管的注册地在前海的小额贷款公司）共计93家，其中网络小贷公司有7家。

近期，新经济观察团将分别介绍这7家网络小贷公司的发展脉络，本期聚焦深圳市富龙小额贷款有限公司（以下简称“富龙小贷”）。而富龙小贷来头不小，股东正是鼎鼎大名的富士康。如今，依托小贷、商业保理、融资租赁等牌照，富士康已经打造了一座庞大的金融帝国。

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消金平台富金富：富龙小贷年化利率曾高达36%

工商资料显示，富龙小贷成立于2017年1月13，法定代表人李鸿铭，注册资本和实缴资本为6亿元，尚不满足《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》（以下简称“意见稿”）中10亿元和50亿元的一次性实缴货币资本要求。2018年7月，富龙小贷经监管部门批准开展互联网小额贷款业务（不得吸收公众存款），正式拿下网络小贷牌照。

目前，富龙小贷唯一股东为鸿富锦精密工业（深圳）有限公司（以下简称“鸿富锦精密工业”），即富士康科技集团。鸿富锦精密工业是雅佳控股有限公司全资子工资，注册资本为1.69亿美元，法人代表为朱换荣。鸿富锦精密工业还是两家A股上市公司的第四大股东，分别在富士康工业互联网股份有限公司持股8.24%，在深圳市裕同包装科技股份有限公司持股2.25%。

2021年底，鸿富锦精密工业因在福城街道富士康C23栋配电房“8.29”触电死亡事故中，对涉事配电房施工作业单位安全生产工作统一协调管理不到位，未及时发现配电房安全管理漏洞，未对涉事商业用电电表分表作业进行监督，未发现安全问题并督促整改，违反了《中华人民共和国安全生产法》第四十六条第二款规定，被深圳市龙华区应急管理局依据罚款2万元。

依托小贷等牌照，富士康以旗下金融科技平台富金富为基础，2017年开始涉水消费金融业务。截止目前，富金富已经上线了现金贷产品富宝袋、分期产品富分期商城、供应链金融产品富商贷、车辆抵押贷款产品富车贷。

其中，现金贷富宝袋最高额度20万元，综合年利率（单利）6%起，12期分期。

新经济观察团下载富宝袋APP发现，其所属公司为富龙小贷，目前注册用户超过1000万，合作方包括上海银行、富邦华一银行、腾讯云、徙木金融等等。除了普通借款，富宝袋还提供分期付款产品富宝袋微支付，以及面向富士康员工的教育分期。但截止目前，富龙小贷并未披露最新贷款数据。

富宝袋隐私协议显示，公司将收集19项个人信息，包括但不限于工作单位地址、入职信息、社保信息、公积金信息、个人通信信息、信用卡信息等等，并将信息共享给腾讯云、阿里云、同盾科技等大数据公司，以及其他征信机构、第三方服务提供者。

企查查显示，目前富龙小贷涉及3079个司法案件。其中不少裁判文书显示，富龙小贷放款利率高达36%，但法院仅支持24%或15.4%（即四倍LPR）。

《深圳市富龙小额贷款有限公司与李萌林小额借款合同纠纷的案件》显示，被告的借款还款信息包含：2018年11月12日借款500元，分12期偿还，月利率0.5%，月服务费率2.5%，剩余未还本金500元2018年9月6日借款600元，分12期偿还，月利率0.5%，月服务费率2.0%，剩余未还本金500元。即年化综合借款利率分别为36%和30%。但法院在判决时，按照年利率24%计算。

2019年12月，自媒体开甲财经曾报道称，小编尝试借款3000元，分12期偿还，第一期还322元（本金250元+利息72元），之后每期还310元（本金250元+利息60元），总利息732元。以IRR公式计算，富宝袋现金贷综合费率为42%。

2016年-2017年，富金富还曾与我来贷达成合作，我来贷向富士康旗下蓝领工人提供信贷服务。就在今年10月11日，还有用户在深圳市地方金融监督管理局官网留言，称“深圳市富龙小额贷款有限公司为违规平台我来数科(卫盈联技术有限公司)提供资金，联合发放高利贷，其年利率达高达60%”。

对此，深圳市地方金融监督管理局回应称，已要求富龙小贷予以核实并妥善处理您的诉求，涉及合同纠纷的建议通过司法途径解决。涉及暴力催收的，建议携带相关材料前往公安机关报案处理。我来贷方面今日向新经济观察团回应称，“我司与富龙小贷现在没有合作业务”。

富分期方面，在2017年上线之初，按照自媒体新流财经的报道，富分期还是消费信贷产品，用户群主要为富士康员工和年满18周岁且有固定收入的蓝领、工薪阶层人士。针对富士康集团员工，富分期最低月综合费率为1%，若不是富士康集团员工，最低月综合费率则为1.5%。

不过，目前富分期已经转型为线上分期购物商城，为富宝袋用户提供多元化消费场景，用户通过消费额度可在富分期选择购买手机3C、家电家居、轻奢箱包、美妆护肤、服饰鞋帽、日用母婴等超万种商品。

而富商贷是为满足富士康体系内供应商短期资金周转需求，由富金富提供的富士康应收帐款融资业务。富车贷宣传“押证不押车，额度高，费率低”，最高抵押20万，月费率低至0.9%，最高可分24期。同样，这两项业务也没有披露具体的成交量。

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产业链金融平台富金通：旗下三张金融牌照

新经济观察团发现，除了富龙小贷，鸿富锦精密工业及富士康旗下还有三张金融牌照：上海富金通商业保理有限公司（以下简称富金通商业保理）、郑州航空港经济综合实验区中原小额贷款有限公司和嘉铭融资租赁（上海）有限公司。

而富士康旗下的富金通金服（富金通网络科技服务（上海）有限公司），就依托上述三块牌照开展业务。官网显示，富金通金服创立于2013年，是富士康科技集团下属产业链金融服务平台，通过商业保理、融资租赁、小额贷款等融资方式，为企业提供一站式的资金需求解决方案，目前客户超过1000+。

官方数据显示，富金通2016年年度放款额较2015年增长50%，净利润增长160%；2017年年度放款额较2016年增长100%；2018年营业额较2017年增长近60%，推出“富保贷”新产品及FNC信贷服务网和APP；2019年上线小贷产品“富易贷”，同年首次发行ABS，储架10亿元；2020年发行第二期ABS；2021年上线小贷产品“富盈贷”，富金通商业保理增资至5.53亿元。

除了商业保理、融资租赁外，富金通也有小贷业务，旗下产品“福多贷”最高可贷1500万元。

目前，富金通展示的合作机构包括联易融、东亚银行、大华银行、浦发银行、中原银行等等。

值得注意的是，富士康旗下还曾有一家还有面向投资者提供金融理财服务的富元汇，由深圳市富之富信息技术有限公司（以下简称富之富信息）运营。开甲财经上述报道称，富元汇共两款理财产品，分别为“金猪系列”和“金桔系列”，资产来源由保理公司和小贷公司提供，底层资产为富士康供应链金融资产。

企查查显示，富之富信息简介为“专注于互联网大数据分析和金融科技研发，为用户提供优质的金融资产和金融产品信息技术服务，实现财务增值。”

该公司成立于2015年8月10日，注册资本1亿人民币，法人代表熊世利，唯一股东为深圳市讯峰实业有限公司。富元汇创始人黄德才为董事长，富金富董事长李鸿铭则为董事。

不过新经济观察团发现，在互联金融监管浪潮之下，富之富信息貌似已经转型，官网显示为一家以云计算、AI、大数据挖掘、区块链等技术为驱动，致力于产业链创新的高新技术企业。相关产品则展示为富分期商城和劳务系统慕慕工主。

整体来看，虽然缺乏银行、消费金融等核心牌照，但富士康的金融业务无论是信贷业务还是供应链金融，框架已经比较完善。不过，因金融业务不在上市公司体系内，其展业和信披都不太为人知。从有限的公开信息来看，信贷业务仍存在不少问题。在金融业务监管趋严的当下，希望富士康旗下金融公司注重风险，谨慎发展。

*声明：新经济观察团登载此文出于传递更多信息之目的，不构成任何建议。原创文章未获授权不得转载。

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江宁人才集团旗下天元科贷公司荣获社会责任奖

龙虎网讯（通讯员李喜华）近日，南京市天元科技小额贷款有限责任公司获“2020-2021年南京市小贷行业社会责任奖”。

天元科贷公司是江宁人才集团旗下国有科技小额贷款公司，以“服务科技创业、培育新兴产业、助推传统产业”为使命，主要为江宁区中小微企业提供创新创业贷款服务，已累计服务企业超800次，提供资金支持超40亿元。

近年来，天元科贷公司积极履行经济责任和社会责任，以一系列有力度、有温度、有速度的服务举措，帮助企业纾困解难，支持人才创新创业，为实体经济保驾护航。该公司结合企业需求，开发纾困转贷、人才贷等产品；优化调整业务流程，在确保风险可控的情况下，开辟绿色通道，通过“线上+线下”审批模式解决企业急需用钱难题；提前为符合条件的企业办理展期续贷手续，支持和服务企业有效应对疫情，维护正常生产经营，彰显国企责任担当。

江苏威宝仕智能科技有限公司位于江宁高新区，是由曹杰博士创立的一家集3D打印机“产销研”于一体的高新技术企业。今年初，受疫情影响，该公司国外订单暂停发货，导致现金流紧张。天元科贷公司了解企业需求后，第一时间安排项目经理对接，给予企业200万元周转资金支持，缓解了流动性压力。今年以来，天元科贷公司已累计服务企业超100家，提供服务资金5.5亿元。

招联消费金融VS兴业消费金融，两家头部机构的争夺赛

自2009年国务院批准试点设立消金公司以来，至今已历十余载。十余年间，消金市场风云变幻，业绩前三座位席不断更迭。

从最新披露的2022年中报数据来看，首批试点的四家消金机构已难在前三位置寻到踪迹。反观招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融等后起之秀，把握住政策红利，利用股东、渠道、场景等优势，稳稳站住脚步。

在已披露业绩的机构中，招联消费金融、兴业消费金融业绩稳居前两位，营收、净利均实现两位数增长。其中，招联消费金融资产规模已达2个兴业消费金融之多。

一个以线上取胜，一个以线下谋局，坐拥“天然的股东优势”的两者，同样面临着成长的烦恼，也欲发力短板。招联消费金融试水线下，兴业消费金融发力线上。

殊途同归，建立“线上+线下”融合发展模式，探寻最适合自己的发展路径，即便是头部消金机构，也仍在不断摸索中。

业绩之争

消费金融行业2022年上半年的业绩坐席正在排位中。在已经披露了营业数据的消费金融公司中，招联消费金融、兴业消费金融位居前列。

从最直观的业绩数据来看，2022年上半年，招联消费金融营业收入为84.16亿元，上年同期为73.90亿元，同比增长13.88%；净利润为19.37亿元，上年同期为15.42亿元，同比增长25.62%。

报告期内，兴业消费金融营业收入为47.64亿元，相较上年同期38.69亿元同比增长23.15%；净利润为11.5亿元，相较上年同期10.24亿元同比增长12.31%。

北京商报记者进一步对比发现，尽管两家消费金融机构在2022年上半年，营收、净利均实现两位数增长，但增速与2021年上半年相比出现明显下滑。其中，招联消费金融上年同期营收、净利同比增速分别为22.7%、166.7%；兴业消费金融两项数据则分别为30.62%、92.48%。

资产规模方面，招联消费金融独占鳌头。截至2022年6月末，招联消费金融总资产1429.71亿元，较2021年末1496.98亿元减少4.5%；负债1272.96亿元，较2021年末1356.61亿元减少6.2%。

同期，兴业消费金融资产总额637.72亿元，2021年末为617.90亿元；净资产80.98亿元，2021年末为69.48亿元。截至2022年6月末，兴业消费金融各项贷款余额628.12亿元，同比增长26.57%。

（图片来源：兴业银行财报）

针对两家机构上半年业绩情况，北京商报记者分别向两家机构进行了解。对此，招联消费金融回应称，上半年面对多重外部风险因素，公司提前预判风险并积极应变，提升运营效率，以精细化运营实现营收与利润的稳健增长，保持资产质量平稳可控。

在易观分析金融行业高级分析师苏筱芮看来，两家消费金融公司经营业绩仍保持增长，是消费金融银行系头部机构“强者愈强”的具体表现，而同比增速的下滑则是由多方因素构成。

苏筱芮指出，一是消费金融行业已经迈过了高速发展阶段，格局相对稳固，新的增量业务并不成熟，也在探索当中；二是受二季度宏观环境等因素影响，贷款业务表现普遍不佳，不仅仅消金公司，部分商业银行也出现了类似情况；三是监管趋严对消金行业带来了多方面影响，例如利率上限等定价与收费规范影响机构收入，而“断直连”、金融营销规范、金融消费者权益保护等重点合规工作在给部分消金公司带来罚单的同时，也促使消金公司在选择合作伙伴时更为谨慎。

渠道之争

从招联消费金融与兴业消费金融的产品来看，两家机构主打的都是纯信用贷模式。根据公司官网披露的信息，招联消费金融主要包括“好期贷”与“信用付”两大产品体系，分别为现金借贷和消费分期产品，两款产品利率主要集中在7.3%—23.725%间。

（图片来源：招联消费金融官网）

兴业消费金融则设置了“家庭消费贷”“兴才计划”“立业计划”三大产品体系，面向不同群体开展业务，年利率（单利）集中在5.4%—22.8%。同时，兴业消费金融还面向上海地区优质客户，提供贷款产品“优客通”，后续将推向更多一二线城市。

（图片来源：兴业消费金融官网）

不过两家的获客模式并不相同。招联消费金融主打线上，兴业消费金融一直以线下业务为主导。官网数据显示，截至2021年末，兴业消费金融展业区域已覆盖全国50余个主要经济发达城市。通过发挥专属客户经理一对一联络对接的服务优势，直营团队可与客户面对面沟通，进一步确认贷款用途、还款能力等。

线下模式自然是有优势的。精准、下沉的特点下，自2019年开始，兴业消费金融凭借庞大的线下团队，成为业内公认的业绩黑马。兴业消费金融方面也指出，消金公司的市场定位本就是下沉客户，与传统银行“客群互补、错位竞争”。

劣势同样也不容忽视。近三年来，受到疫情等外部环境因素影响，部分主打线下渠道的消费金融公司业务面临较大冲击，地推团队分崩离析。还有部分新开业的消金公司，布局线下后又匆匆折戟。归根结底，在于重人力的模式产生了高额获客成本，容易削弱公司的盈利能力。

另有知情人士向北京商报记者指出，对于运营机构来说，广泛铺设线下渠道的方式存在一定弊端。主要在于相较于线上管理风控系统，线下人员管理具备更多不确定性，因此相关机构也会着力进行业务均衡化调整。

纯线上的模式同样也存在弊端。如今线上获客红利逐渐消失，线上获客的成本不断增长，各家消费金融公司对流量的争夺也变得日趋激烈。“线上获客成本越来越趋近于线下获客成本，且在某些领域，甚至高于线下获客。”一位消金行业分析人士如是说道。

主打线上的招联消费金融也未放弃线下渠道的拓展，自2021年以来，发力线下的消息时有传出。

8月31日，北京商报记者从多个信源求证获悉，招联消费金融线下渠道成效甚微，目前相关业务全面关停，正在尝试布局新业务。线下业务有何规划，对公司业绩影响几何，北京商报记者也向招联消费金融方面进行了了解，但截至发稿，未收到对方回复。

不过，有消费金融行业从业人士告诉北京商报记者，线下业务对招联消费金融而言整体处于试水阶段，在其业务板块中占比有限，关停也属于正常的业务调整。

“在招联消费金融的线下业务中，更多的是业务员向用户面对面推介贷款产品，最后具体获批额度、费率等还是由线上风控主导，对于线下业务发展也存在一定限制。”上述从业人士补充道。

前景之争

千淘万漉虽辛苦，吹尽狂沙始到金。

历经浮沉，已在线上及线下站稳脚步的两家机构，也在谋求更多融合之道。

而在谈及下一步业务规划时，兴业消费金融回应称，公司致力寻求线上与线下的合理融合，第一是技术，新技术将继续推动消费金融流程优化，助力提升业务效率；第二是场景，将加大寻求场景拓展与金融生态圈的构造；第三是模式，伴随着线上获客成本的日益攀升以及疫情常态化防控工作的不断完善，线上线下有机联动的模式将成为消金机构的核心竞争力。

招联消费金融则提到，将依托于纯线上风控模式，坚持稳中求进打好“组合拳”，认真落实减费让利各项工作，并依托多年积累的科技优势，持续加强经营管理，发挥“金融活水”作用，更好助力实体经济发展。

但背后不容忽视的还有漫长的磨合期。

零壹研究院院长于百程表示，上半年在疫情反复等因素影响下，对消费金融公司经营和客户还款能力都形成了一定压力。面对这种情况，消费金融公司需要根据借款人客群的情况、资产质量表现，调整风控和催款策略，做出平衡性安排。

苏筱芮则进一步解释道，消金公司试图打开线下市场，背后是线上流量红利的见顶、线上获客费用日趋提升的压力，优质业务增量面临考验。但重资产模式带来的门店运营成本以及线下人力成本不可小觑。对于倚重线下模式下的消金公司而言，想要兼顾做好线上业务，也需要经历磨合期。

一边是业绩增速下滑、获客难度增加、行业竞争加剧的大环境，一边是监管方频频出手，在消费信贷方面给予利好，新市民、普惠金融、绿色金融等都成为了消费金融公司的发力点。

而在前述从业人士看来，消费金融机构业务模式本质上较为单一，现有行业格局下很难进行大规模的业务调整和转换，更多考验的还是资金成本与存量客户的运营能力。

于百程同样提到，消费金融公司之间的竞争，更加体现为综合能力的竞争，其中头部效应会更加明显。除了技术层面之外，包括资金端的多元化和成本、资产端的客群质量和收益水平、风险控制能力、合规经营能力等，都是消费金融公司保持业绩增长的重要影响因素。

“银行系头部消费金融公司，在资金端和资产端则具有更大优势，面临上半年的挑战环境更有腾挪的空间，实现业绩的平滑。”于百程认为，目前看，消费金融行业依然处于不断规范、利率下降、持续数字化以及竞争者增多的格局中，叠加疫情等因素的扰动。

北京商报记者廖蒙