突发！警方出手，又一百亿级P2P倒下！借款余额达63亿，承诺最高19%收益

见习记者楚深

又一家百亿级别网贷平台轰然倒下！

5月13日，上海警方发布通报，对华夏信财互联网金融信息服务（上海）有限公司（以下简称“华夏信财”）涉嫌非法吸收公众存款案开展查处。

这也意味着，从去年开始出现兑付危机的华夏信财，这下是彻底“凉”了。

百亿级别P2P涉嫌非吸被查

5月13日上午，上海市公安局黄浦分局发布警情通报称，近期警方根据投资人报案，对华夏信财涉嫌非法吸收公众存款案开展查处，并对“华夏信财”法定代表人李某、财务总监王某等12名犯罪嫌疑人依法采取刑事强制措施。

通报显示，经查，“华夏信财”在未经国家有关部门批准的情况下，设立“花虾金融”线上平台和“华夏投资”线下门店，以承诺支付6%至19%不等的固定收益为饵，通过销售各类理财产品的方式向不特定公众非法集资，集资款被用于公司运营、还本付息和对外出借等。目前，案件正在进一步侦办中。

警方表示，截至目前，公安机关已冻结涉案资金人民币8500余万元。追赃挽损工作仍在全力进行中，最终清退将由法院依法进行。公安机关已获取“华夏信财”相关数据，同时聘请专业司法审计机构对每位投资人出借资金进行确认，并追查资金去向。

通报表示，本案投资人可通过“上海经侦非法集资案件投资人信息登记平台”进行网上登记备案，也可携带本人身份证件及相关报案材料至户籍所在地，或实际居住地公安机关就近进行登记备案。

警方表示，借款人使用华夏普惠APP申请贷款所获取的资金均属涉案资金，所涉借款人应依法履行还款义务。请上述平台借款人将还款本息依法汇入公安机关指定的退款账户。未及时还款的，公安机关将依法予以追缴。

通报表示，公安机关将全面收集犯罪证据，全力推进案件侦办、追赃挽损、资金核查等工作，最大限度保护投资人合法权益，并将按照法律程序适时公布案件进展。请投资人积极配合公安机关调查取证，依法表达诉求，不信谣、不传谣，不参与各类非法聚集活动，通过法律途径维护自身合法权益。

根据华夏信财官网公布的数据，截至今年5月初，其累计交易金额为146.18亿元，累计交易笔数25.06万笔，借款余额63.40亿元，累计注册人数92.21万人。

二股东系A股上市公司实控人

天眼查显示，华夏信财成立于2015年8月，系华夏信财股权投资管理有限公司（以下简称“华夏信财投资”）全资控股的子公司。

而华夏信财投资成立于2015年6月，其三名股东分别为华夏管理有限公司、林文洪和刘家慈，持股比例分别为79%、20%和1%。

公开信息显示，华夏信财投资称，其系由全球知名美元基金——国泰财富集团（Ch-Ci）和中国上市公司冠福股份（002102）大股东共同发起。2015年12月，华夏信财正式成为中国大陆为数不多获外商直接投资（FDI）的互联网金融服务企业。

经查询公开信息，华夏信财投资持股20%的股东，正是深交所上市公司冠福控股股份有限公司（证券简称：ST冠福；股票代码：002102）控股股东、实际控制人之一的林文洪。

根据ST冠福披露的2019年年报，林福椿与林文昌、林文洪、林文智为父子关系，四人系公司的控股股东、实际控制人。其中林文洪持有公司2886.6968万股，持股占比为1.10%。上述持股已全部被冻结，此外其中的2811.00万股被质押。2015年12月至2018年10月，林文洪曾任华夏信财投资的董事一职。

在ST冠福2016年半年报中，曾披露华夏信财投资为“实际控制人参股的企业”，此后直到2019年半年报，上述表述均未发生改变。

ST冠福在其官网介绍中表示，公司经过多年发展，以及近三年公司的产业重组与业务整合，已形成了以致力于成为全球医药原料、动物营养、新材料产品研发、生产一流企业的能特科技有限公司和垂直电商平台的上海塑米信息科技有限公司为两大核心子公司，及以科技创业产业园区投资性房地产租赁和黄金采矿为辅助业务的运营模式。

冠福股份在2018年惨遭ST“带帽”，而作为华夏信财投资二股东的林文洪，眼下情况也不容乐观。天眼查显示，林文洪已多次被法院列为限制高消费人员，其名下也有多笔股权被冻结。

去年9月曾更换资金存管银行

实际上，华夏信财的危机早有端倪。

去年8月起，就开始出现华夏信财兑付困难、未能按时回款的质疑和反馈。去年9月11日，华夏信财宣布更换资金存管银行为新网银行，预计9月22日正式上线，然而短短1个月时间，存管银行关闭相关功能。

华夏信财方面的花虾金融官微曾回应称，由于到期订单金额较多，受市场环境影响，债转速度较慢，已采取加快债转速度的相关措施。

而到了10月底，一份疑似“华夏信财告投资人书”更是引起了轩然大波。文件称“上海市及全国网贷平台将陆续停止相关业务”。

华夏信财于10月30日立即发表声明，表示从未发布过“告投资人书”公告，从未接到上海市金融局关于网贷行业全面结束的通知，也从未签署过所谓“停止业务承诺书”，是有人恶意假冒“华夏信财”之名，所谓的“告投资人书”系恶意造谣。

就在华夏信财发表声明的第二天，其发表工作进展说明，称正在积极与新网银行沟通协调，尽快恢复全部或部分功能，同时正在积极筹建出借人委员会，全方位梳理资产，并加速推进存量债权的评估工作。为最大程度保护出借人利益，公司已开始加大催收力度。

2019年11月8日，华夏信财（花虾金融）方面发布工作进展说明，公司董事长李彬及六位核心高管层出席线上见面会，李彬表示争取于11月23日出具回款方案，更是直接表态华夏信财没有‘东墙西墙’之说，只有一座巨大防止无德的‘防火墙’。“公司保证不跑路不失联，对债权催收负责到底”。

到了11月23日，华夏信财（花虾金融）方面发布进展说明称，截止至2019年11月23日下午17时，回款工作已基本完成，正常分配资金2亿元以上。

直到12月8日，华夏信财的第二次出借人委员会会议确定的回款方案才面世。在该计划中，华夏信财承诺第一年完成40%的原始本金回款，第二年完成60%的原始本金回款，第三年完成出借人收益70%的回款，第四年完成全部的出借人收益的回款。

华夏信财董事长李彬在2020年的新年寄语中曾表示，未来一年里，公司重点工作聚焦于“三降转型”工作，切实履行社会责任，做好贷后及催收工作，同时积极寻求企业发展转型契机。

华夏信财于今年4月27日发布的最新工作进展说明称，公司按照计划于2020年4月21日启动了本期回款工作，截止目前，本次回款工作已经全部处理完成，实际回款金额为1.56亿元，为2020年3月24日至2020年4月26日期间内的回款。本期回款金额比上月有所上升约9.1%。自2019年11月，累计回款约人民币10亿元。

编辑：舰长

承诺最高19%固定收益，华夏信财涉嫌非法吸收公众存款被查

上海黄浦警方供图

近期，上海市公安局黄浦分局根据投资人报案，对华夏信财互联网金融信息服务（上海）有限公司（以下简称“华夏信财”）涉嫌非法吸收公众存款案开展查处，并对“华夏信财”法定代表人李某、财务总监王某等12名犯罪嫌疑人依法采取刑事强制措施。

一、经查，“华夏信财”在未经国家有关部门批准的情况下，设立“花虾金融”线上平台和“华夏投资”线下门店，以承诺支付6%至19%不等的固定收益为饵，通过销售各类理财产品的方式向不特定公众非法集资，集资款被用于公司运营、还本付息和对外出借等。目前，案件正在进一步侦办中。

二、截至目前，公安机关已冻结涉案资金人民币8500万余元。追赃挽损工作仍在全力进行中，最终清退将由法院依法进行。

三、公安机关已获取“华夏信财”相关数据，同时聘请专业司法审计机构对每位投资人出借资金进行确认，并追查资金去向。

四、本案投资人可通过“上海经侦非法集资案件投资人信息登记平台”进行网上登记备案，也可携带本人身份证件及相关报案材料至户籍所在地，或实际居住地公安机关就近进行登记备案。网上登记备案操作方法：在手机微信中搜索公众号“警民直通车上海”，点击左下方“服务大厅”，在“特色服务”中点击“投资人登记”图标后，即可登录“上海经侦非法集资案件投资人信息登记平台”。

五、借款人使用华夏普惠APP申请贷款所获取的资金均属涉案资金，所涉借款人应依法履行还款义务。请上述平台借款人将还款本息依法汇入公安机关指定的退款账户。未及时还款的，公安机关将依法予以追缴。还款时请注明借款平台及借款人姓名，并妥善保管相关凭证。

指定退款账户具体信息如下：

1．账户名：华夏信财互联网金融信息服务（上海）有限公司

开户银行：四川新网银行

银行账户：9012010033815774

2．账户名：华夏信财企业管理咨询（上海）有限公司

开户银行：浦发银行漕河泾支行

银行账户：97460078801200000027

黄浦公安分局咨询电话：021-23034498

六、公安机关将全面收集犯罪证据，全力推进案件侦办、追赃挽损、资金核查等工作，最大限度保护投资人合法权益，并将按照法律程序适时公布案件进展。请投资人积极配合公安机关调查取证，依法表达诉求，不信谣、不传谣，不参与各类非法聚集活动，通过法律途径维护自身合法权益。

大家猜猜哪个平台能备案

尽管备案悬而未决，但监管目前的重心无疑放在了清退小平台、控待收、控出借人上。

现在关于备案通过平台的数量，小道消息是至少50家，至多200家。

50-100家过备案是目前普遍的看法。

援引某自媒体的消息信源，分到各区域，杭州3-5家，上海5-10家，深圳10家左右。

如果真的只有50家能通过备案，那么将花落谁家？

今天，道人就先来重点盘点下北上深杭的平台。

北上深杭也汇聚了全国最主要的十亿乃至百亿级平台，事关投资人的大部分乃至全部P2P资金是否安全。

记得和信贷CEO曾表示，“做5亿贷款能证明你的模式可行，10亿可以持平不缺钱，20亿可以赚点小钱，50亿能站住脚，100亿才能长大为一个大平台”。

依旧以10亿规模作为入选门槛，股东为国资或上市背景以1亿为基本门槛。

01

首先先看监管最为严苛的杭州。

目前待收规模过10亿的有14家，最知名的5家当属微贷网、51人品、铜板街、挖财和金投行。

这篇既然是谈备案，那么除了考量隐藏的可持续经营能力和股东背景实力外，明面上的合规性也非常重要，所以这篇可以理解为合规篇。

关于合规性，必不可少的3条标准：

1.资产是否全部符合20/100限额要求；

2.是否全量上线银行存管，存管银行是否进入了白名单；

3.原则上平台不得晚于2016年8月24日上线。

另外关于信息披露，根据银监会颁布的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，道人选择了几条比较重要的信披要求：

1.在平台官网显著位置设置信息披露专栏；

2.披露备案信息、组织信息、审核信息、经营信息、重大事项信息及借款人信息、项目信息。

组织信息和审核信息是重中之重。

组织信息中，观察平台有无披露实际控制人。

审核信息包括网络借贷信息中介机构上一年度的财务审计报告、网络借贷信息中介机构经营合规重点环节的审计结果（重点关注经营合规性的审计意见）和网络借贷信息中介机构上一年度的合规性审查报告（重点关注资产端来源及监管红线），每一项披露都不可或缺。

结合以上信息，道人对金投行、微贷网、铜板街、挖财和51人品的合规性进行检验。

上述5家平台中，金投行背靠杭州金投、资产小额分散且有中华财险履约险加持，抗风险能力和资产安全性无疑相对最强，可在合规性上的瑕疵也最多。

微贷网作为纽交所上市平台，在形式合规性上是做得最好的。

不过在专业律所出局的经营合规性审计结果中就值得商榷了。

我们以最直接的P2P监管细则13条红线为例，先看律所给微贷网经营合规性给出的审计意见：未发现公司存在重大违反规定。

乍看投资人估计没感觉，可是51人品的经营合规性审计意见表述与十三条红线对比一字未动，微贷网的“未发现公司存在重大违反规定”表述略为委婉。

不过微贷网毕竟在纽交所实现了独立上市，且财报表现也亮眼，尽管道人一直质疑其车贷资产端在严打下的质量表现。

再来分析铜板街。

铜板街在5家平台中实力最弱，且业务均由合作机构推荐还涉及企业贷，合规审计报告中故意只披露一部分信息，这更加深了道人的不信任感。

在所有平台都存在道德风险的前提下，从对自己的钱负责出发，只能是疑罪从有。

毕竟同为有合作机构推荐业务的财米，合规审计报告披露就比较完整，且披露了合作的资产端合作机构。

从资产端合作机构来看，挖财几乎完成了业务由合作机构推荐向自营的转型。

目前而言，金投行和51人品最有可能拿到备案的门票，微贷网和财米的概率较高。

02

再来聊聊第二严的深圳。

据不完全统计，截至2018年12月31日，10亿平台数量为13家，10亿以下、1亿以上的国资和上市系平台有9家。

根据资产合规性和未上线银行存管两个指标，首先排除红岭创投和小牛在线。

综合股东背景及资产端信息，且中业兴融未按照监管要求披露借款人指标（可能借款人风险较为集中），排除。

再看上述10家平台的信息披露的合规程度。

从最关键的3项审核信息来看，小赢网金、桔子理财、投哪网、笑脸金融、布谷农场披露较为完整。

小赢网金和桔子理财实现了独立上市，且资产端质量较高、盈利能力较强、可持续经营能力相对较强。

日前巨人网络（002558.SZ）已将投哪网剥离，此前巨人网络全资子公司巨加网络持有投哪网51%的投票权。

巨加网络未经审计的截至2018年11月末合并报表显示，其营收为9.99亿元，营业利润为0.13亿元，净利润为0.43亿元。

而巨加网络仅对外投资了投哪网，这意味着投哪网2018年前11个月营业利润为0.13亿元，净利润为0.43亿元。

具有一定的可持续经营能力。

前金服和友金服暂未披露经营重点环节合规审查结果，但前金服的实控人为陆金所控股，友金服的实控人王文京为用友网络（600588.SH）实控人。

且前金服有履约险保障，友金服2018年上半年净利润1.97亿元，业务政策风险相对较低。

对于有背景且资产质量不差的平台，难免主观上会多一点包容。

随手记作为C轮融资的知名风投系平台，且官网披露的实际控制人徐少春为金蝶国际（00268.HK）实控人，股东背景相对较强。

可平台资产由合作机构推荐，合规性报告内容未公开，再加上金蝶国际与随手记实际上并无太多业务关联，传闻随手记是管理层控股。

资产质量可持续经营能力存在一定的不确定性。

目前而言，小赢网金和桔子理财拿到备案门票的可能性最大。

前金服（传闻实际控制人旗下多家平台备案只能过1家）和友金服次之。

投哪网、布谷农场和笑脸金融若经营可持续，也有较高概率。

随手记可能会面临转型。

03

看完深杭再看上海。

再看资产、银行存管及上线时间是否符合监管要求。

新新贷不符合限额要求，首先排除。

钜宝盆已出现投资人未兑付，排除。

披露了3项审查信息的仅有陆金服、拍拍贷、点融网、捞财宝和信而富。

陆金服、拍拍贷无须过多分析。

信而富作为独立上市平台，只要商业模式是可持续的，未尝不会拿到备案的门票。

捞财宝的创始人兼实际控制人戴志康作为证大集团董事长，旗下的证大速贷诞生于2010年，曾与小贷公司的黄埔军校齐名，对接过渤海信托、华澳信托等机构资金，资产质量有一定保证。

未披露的包括你我贷、麻袋财富、花虾金融、麦子金服财富、钱牛牛、梧桐诚选、红小宝、厚本金融和口袋理财。

这里仅讨论资产端自营且获传统金融机构资金认可的麻袋财富和厚本金融。

麻袋财富背靠中信产业基金，股东可提供不少资源支持，自身机构资金占比较高，合作机构包括中国银行、中信银行、华润银行、中航信托和外贸信托等，资产质量相对较高。

厚本金融为知名风投红杉中国40%持股平台，在背景上有一定加分，而红杉中国看重的也是厚本金融的资产端能力，合作的金融机构包括河北银行、苏州银行、众邦银行等，机构资金占比相对较高，且有中华财险的履约险加持，资产质量相对有保障，劣势在于股东背景有所不足。

04

最后聊北京。

北京的十亿级平台多达40家，百亿级平台12家，这可能也是唯有北京没有传出备案平台数量的主要原因。

金信网和信和大金融作为信和财富旗下平台，线下已出现逾期未兑付，冠通线下也出现了逾期未兑付，一票否决。

再看资产限额、上线时间及银行存管3大合规生死线。

微银易贷和懒投资因超额直接排除。

捷越联合PC端官网未设置信息披露，无法确定其出借端，综合其它因素排除，同时排除其关联平台向前金服和向上金服。

小诺理财、普惠家和白菜金融存管银行未明确，银谷在线未全量上线银行存管，综合其它因素排除。

披露财务审计报告、合规审查报告和合规重点环节审查结果3项审查信息的平台共25家：玖富普惠、宜人贷、人人贷、爱钱进、有利网、翼龙贷、凤凰智信、你财富普惠、和信贷、积木盒子、真金服、汇中网、网信普惠、银湖网、洋钱罐、广信贷、网利宝、搜易贷、汇盈金服、富勤金融、首E家、91旺财、工场微金、道口贷和叮咚钱包。

首先，独立上市的宜人贷和你财富普惠通过财报验证了自身的背景实力和经营可持续性，几乎提前锁定备案的门票。

再加上1家积木盒子。

资产端获得机构资金认可，且为上市系背景的洋钱罐、搜易贷紧随其后。

外接资产相对较为优质，且为国资首创集团控股的首E家相比也不逊色。

资产获得机构资金认可的风投系平台玖富普惠、人人贷和有利网如果保持经营可持续，同样有较高机率通过备案。

具有产业链金融基因的风投系平台网信普惠如果经营是可持续的，同样也有机会。

外接资产以小额分散为主的风投系平台凤凰智信和真金服如果资产不出现大问题，备案的机会不是没有。

爱钱进、翼龙贷、和信贷、银湖网熬得过去就有机会。

其它平台（如海金仓）中当然会有黑马杀出来，但限于信息有限，就不多作分析了。

05

最后，结合合规性、资产和股东背景资源，备案通过概率相对较高的平台如下：

杭州的51人品、微贷网、财米及金投行。

深圳的小赢网金、桔子理财、投哪网、布谷农场及前金服、友金服。

上海的陆金服、拍拍贷、信而富、捞财宝和麻袋财富、厚本金融。

北京的宜人贷、你财富普惠、积木盒子、洋钱罐、搜易贷、首E家、玖富普惠、人人贷、有利网、网信普惠及凤凰智信、真金服。

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