带追索权和不带追索权的票据贴现区别

1、拥有的权利不同带追索权的票据进行贴现以后，如果出现了到期不能兑现的情况，那么票据现在的持有人可以向票据的转让人追偿。而不带追索权的票据，在贴现以后即使到期不能兑付，也不能向自己的前手追偿。

2、承担风险不同带追索权的票据承担的风险，要比不带追索权的票据小得多。带追索权的票据即使贴现以后，前手依然需要为这个票据的兑现进行背书。而不带追溯权的票据，一旦交易完成，票据的前手对于后手，不再具有承担不能兑付的责任。

3、财务处理不同带追索权的票据贴现时，其实就是相当于票据持有人，把票据当作质押物质押给了银行，而银行提供了相应金额的贷款。这个时候企业的会计分录如下。

实际贴现时的财务处理：

借：银行存款

财务费用

贷：短期借款（相当于从银行获得贷款）

票据到期承兑无误后的财务处理：

借：短期借款

贷：应收票据（相当于用钱归还了贷款）

不带追索权的票据贴现时，就是说持票人直接把自己收款的权利转让给了银行。这个票据代表的权利，不管银行是不是能按期收回来，和原来的票据持有人，都没有关系了。这个时候企业的会计分录如下：

借：银行存款

财务费用

贷：应收票据（相当于把自己的债权转让给了银行）

例如：甲从乙处获得了应收票据，但是甲现在急需现金。为了获得现金，甲可以选择拿应收票据到银行贴现。这个时候，甲就会有两种选择，即票据带追索权还是不带追索权。

但是，如果带追索权，甲可以获得的资金肯定会更多，产生的财务费用也会更少一些。但是，一般贴现的票据带有了追索权，就意味着企业自己还是需要承担不能受到账款的风险。

如果不带追索权，甲可以获得资金肯定就会少一些，当然产生的财务费用也会更多。不过，由于票据贴现的时候，不带有追索权，也就意味着票据潜在的风险也随着转移给了银行。所以，企业在实际选择时，也是需要结合自身的实际情况才可以。

对于票据贴现的问题，有什么不明白的，欢迎在评论区留言。

涨法律知识 | 从收集证据到执行回款，手把手教你如何有效追索货款

在商业交往中，大家都秉承着诚实守信的发展模式，但是这也避免不了有些商家拖欠货款的现象。个体经营户卢某就遇到了一起拖欠货款的交易：

卢某开设的个体经营部与深圳某科技公司经常发生买卖合同业务往来，陈某是深圳某科技公司的法定代表人，同时也是唯一的股东。

2013年01月至2013年12月，该公司从原告处订购测试架货物，约定的付款方式为月结30日。卢某依约履行了交货义务，但付款日期已过，该公司仍未付款。经过卢某多次电话催促，仍然履遭推脱。直到2014年1月仍未支付货款，而在此期间该公司只开具了两张8000元货款的支票。并且其中一张还是空头支票，卢某未能在银行兑现。

为了追回货款，卢某向法院提起了诉讼，同时也申请了财产保全。那么，卢某是否能如愿以偿呢？

编辑搜图

-01-

决定卢某是否能收回货款的3个关键

相信像卢某一样经历类似情况的交易者不在少数，若要使得自己的诉请得到法院的支持同时能够收回货款，卢某需要解决影响案件走向的这3个关键问题：

①证实买卖合同关系，且履行了义务

诉讼请求若要得到法院的支持，首先得证明自己并不是虚假诉讼，同时也要证明自己履行了相关的合同义务，也就是说提起诉讼确实于法有据。并且，根据民事诉讼法的规定，卢某需要提供相关证据证明自身的诉求。

《最高人民法院关于审理买卖合同纠纷案件适用法律问题的解释》第一条当事人之间没有书面合同，一方以送货单、收货单、结算单、发票等主张存在买卖合同关系的，人民法院应当结合当事人之间的交易方式、交易习惯以及其他相关证据，对买卖合同是否成立作出认定。

但是在这起案件当中，卢某与该公司及陈某并未签订买卖合同。幸运的是，卢某保留了双方交易记录的相关凭证：

注明了产品价格数量及付款时间等内容的报价单传真，并且报价单该公司相关人员的签字，签字人员与送货单签收人又相一致；

注明收款单位为卢某所开设的个体经营部，且有公司印章与陈某私章的两张支票；

有该公司监事陈某某签字确认的一张对账单；

有该公司员工签字的对账单与送货单，并且其中一张送货单有陈某本人签字。并且，有对账月份送货单签字人员与无对账月份签字人员签名相一致。

上述各项证据环环相扣，相互印证，形成了一条完整的证据链，有效地证明了卢某与该公司之间的存在的买卖合同关系，且卢某履行了交货义务。

②是否有权起诉要求陈某承担支付义务

如开头所述，陈某是该科技公司唯一股东，且该科技公司为一人有限公司。那么，当公司无法承担支付货款的义务时，为了保证权益的卢某是否可以要求陈某承担连带清偿责任呢？

《公司法》第63条规定，“一人有限责任公司的股东不能证明公司财产独立于股东自己的财产的，应当对公司债务承担连带责任。”根据此条规定，倘若陈某不能证明公司的财产独立于其自己的财产，那么陈某就应对公司的债务承担连带责任。

我们发现，现实中股东往往很难证明自己的财产独立于公司的财产。因而，为了最大限度地保护卢某的权益，扩大可执行的财产范围，其可以同时起诉陈某要求承担清偿责任。

③怎样保证赢了官司后能够顺利收回货款

在我国当前的法律框架下，财产保全制度可以有效解决卢某的问题。采取财产保全措施的作用首先在于保全被告财产不被转移，以便生效判决能够有财产可供执行，其次还能借助法院给被告一种压力和经营阻碍，迫使被告及时还款或者调解。

由于该公司开具了空头支票，为了确保在案件诉讼过程中，陈某及公司转移财产，导致胜诉后没有财产可供执行，卢某在起诉的同时提起了财产保全申请。因而法院顺利查封了该公司的银行账号与机械设备，以确保后续执行回款。

在这一系列的操作下，卢某不仅使自己的诉求得到了法院的支持，还顺利收回了货款。

-02-

确保追回货款

可借鉴卢某的“神操作”

虽然卢某经历了诸多波折，但所幸案件取得了良好的结果，也成功收回了货款。但是，现实中大部分的交易者无法像卢某一样成功收回货款。要么诉求无法得到法院支持，要么无法执行回款。接下来，我们就结合上述案例来总结一下卢某的“神操作”：

①保留交易证据

如前所述，在谁主张谁举证的原则下，只有提交的证据充分，法院才有可能支持自己的诉讼请求，否则就要承担举证不能的不利后果。这就要求交易者们保留好相关的证据材料原件，同时做好相应的备份管理，以防纠纷发生时没有证据证明自己的诉求。

在交易当中，作为买方可以保留的证据包括但不限于以下类型：

第一，欠条、对帐单、结算书等债权凭证，这些证据也是最有力的证据。

第二，有签名或盖章的相关交易证据。如果没有这些直接的债权凭证，就需要要合同书、送货单、订货单、入库单等证据，这些单据应有对方加盖公章或者法定代表人签字。如果没有加盖公章或者法定代表人签字，对方在法庭上就有可能否认这些单据。

第三，付款凭证。此外，双方在交易往来中的付款凭证，比如支票等，也是重要的证据，可以证实双方之间存在交易关系。

双方在履行合同过程中形成的会谈纪要、往来函等，可能会对原合同有一定的补充或变更，这些证据都应当注意保存。只要这些证据可以形成一个完整的证据链，也是非常充分的证据。如果收集证据确有困难的，必要时也可以向法院申请证据保全。

②调查对方的财产状况

为了确保诉讼结束后，可以顺利通过法院执行收回款项，起诉前应当详细了解对方的财产状况，包括房屋、土地、车辆以及银行存款等。

如果对方有财产的，在起诉的时候应该向法院申请财产保全，防止对方在诉讼期间转移、隐匿或者变卖财产。

起诉的时候要抓住有利时机，当对方有财产的时候起诉并进行保全，所达到的效果是最好的，往往可以取得案件的主动权。

③在诉讼时效内维权

根据《民法典》第一百八十八条【普通诉讼时效、最长权利保护期间】向人民法院请求保护民事权利的诉讼时效期间为三年。法律另有规定的，依照其规定。

诉讼时效期间自权利人知道或者应当知道权利受到损害以及义务人之日起计算。法律另有规定的，依照其规定。但是，自权利受到损害之日起超过二十年的，人民法院不予保护，有特殊情况的，人民法院可以根据权利人的申请决定延长。

④提起诉讼或仲裁

为了便利诉讼，选择离自己较近的管辖机构是一个明智之举。那么在签订合同的时候，应该在合同中约定法院管辖或仲裁委员会仲裁。但需要注意的是，不能同时选择法院管辖和仲裁委员会仲裁。

若选择法院管辖，应在合同中直接约定我方所在地人民法院管辖，既方便诉讼，也节约诉讼成本。若选择仲裁，则在合同中应明确约定具体的仲裁委员会名称，如佛山仲裁委员会，约定不明，可能会导致仲裁条款无效。

编辑搜图

⑤及时申请法院执行

发生法律效力的民事判决、裁定，仲裁裁决书，当事人必须履行，一方拒绝履行的，对方当事人可以向人民法院申请执行。

《中华人民共和国民事诉讼法》第二百四十六条申请执行的期间为二年。申请执行时效的中止、中断，适用法律有关诉讼时效中止、中断的规定。

前款规定的期间，从法律文书规定履行期间的最后一日起计算；法律文书规定分期履行的，从最后一期履行期限届满之日起计算；法律文书未规定履行期间的，从法律文书生效之日起计算。

-03-

写在最后

和气生财一直是我国的传统，交易者往往也倾向于选择诚实守信的合作伙伴。疫情当前，不少企业也遇到了一些经济压力，无论是买方还是卖方也应当尽量遵守交易规则，诚信经营。

追讨货款有技巧，但一定要在合法的范围内追讨货款，杜绝采用违法手段，否则可能因此而把自己“搭进去”。但是，当卖方久久无法收回货款时，也可以采用和解、调解、发律师函、申请仲裁、提起诉讼等手段来维护自身的合法权益。

报告丨“一带一路”国家可再生能源项目投融资模式、问题和建议

绿色发展是“一带一路”倡议的重要内涵之一。推进“一带一路”国家能源结构的低碳转型是绿色“一带一路”建设的一项核心内容，是改善“一带一路”国家生态环境、应对气候变化和支持全球可持续发展的关键所在。相当数量的“一带一路”国家具备优异的光照辐射和风力资源条件，发展可再生能源的潜力巨大。

清华大学国家金融研究院的报告《“一带一路”国家可再生能源项目投融资模式、问题和建议》认为，当前，中国企业在“一带一路”国家的可再生能源项目股权投资还处于非常早期的阶段，未来在更大规模上参与的潜力巨大。

从已有投资并开始运营的项目来看，中资金融机构是“一带一路”可再生能源项目的主要融资来源。“一带一路”可再生能源项目的投资主体主要包括：1)国有电力企业，2）工程承包建设企业，3）光伏风机设备制造商。中国企业投资的绿地已运营风电项目主要位于南非、哈萨克斯坦、巴基斯坦、越南和巴尔干地区国家等，更多“一带一路”风电项目仍处于前期开发阶段。光伏项目的海外投资相对比较分散，在拉美、东南亚、北非和中东都有分布。除了绿地项目，中国企业还积极在欧洲、美洲和澳大利亚等发达国家收购和建设风电和光伏项目。

报告从中国企业在“一带一路”国家投资的可再生能源项目中选出了一些有代表性的案例做了介绍，覆盖了不同地区的国家、不同类型的投资主体和差异化的融资模式。同时，也罗列了一些国际企业参与的投资项目案做对比。

通过对不同案例的分析，报告针对中国企业“一带一路”可再生能源项目的投融资模式总结如下：

1．相比传统电力项目，中国在“一带一路”国家可再生能源项目的投资主体更加多元化。

2．中国企业投资项目的融资模式一般包括几种：）中国政策性银行或商业银行有追索贷款＋中信保承保（如巴基斯坦风电、巴基斯坦光伏、越南光伏｝、阿根廷光伏）；2）多边机构牵头当地或国际银行组建的无追索银团贷款（如哈萨克斯坦风电、哈萨克斯坦光伏、阿根廷光伏、乌克兰光伏、墨西哥光伏）；3）纯当地或国际商业银行组建的无追索银团贷款（如黑山风电、南非风电、巴西光伏、阿布达比光伏、马来西亚光伏）；4）建设期融资由承包商垫资，并由银行提供短期融资应收款保理，电站全部投入商业运行再寻求中长期融资（如越南光伏）。

3．与国际企业投资的“一带一路”国家可再生能源项目的案例对比，中国企业投资的项目较少采用与多边机构“混合融资”的方式。

▲混合式融资案例（图片来源：《“一带一路”国家可再生能源项目投融资模式、问题和建议》）

4．国际投资的项目较多采用无追索项目融资方式。

5．可再生能源有别于传统电力基建项目的融资特征。

6．一些项目引入了长期投资基金。

报告认为，目前中国企业投资“一带一路”国家可再生能源项目时，在融资方面主要存在以下一些问题和困难挑战，这些问题和困难制约了中资机构对“一带一路”国家可再生能源项目的投资潜力。

1国内资金的回笼滞后造成海外项目开发的资金能力不足。对民营企业来说，这个问题尤其严重。

2项目竞争加剧。项目融资成本的高低是决定投资商竞争报价能力和投资回报率的重要因素。

3投资国主权担保减少。没有东道国的主权担保意味着更高的投资风险和融资成本。

4信用保险机构对可再生能源的支持不够。很多国别贷款和出口信用保险额度分给了海外的火电项目。

5融资成本高、融资期限短。中资金融机构贷款利率缺乏优势，投保出口信用保险增加额外的融资成本。融资以短期贷款为主，中长期贷款相对较少。

6纯项目融资难操作。企业需要为海外项目提供担保，对其后续融资能力制约很大。

7项目缺少国际商业金融机构、多边机构和项目所在国金融机构的参与。中资机构尚未充分利用国际机构的优惠贷款等条件。

8项目缺少长期投资机构的参与：国际养老退休基金，主权基金、保险公司及其他长期投资机构的长线资金和中国投资的项目缺少对接。

针对进一步拓宽中国企业参与“一带一路”可再生能源项目投资的融资渠道和降低融资成本的需求，报告分别从中资投资主体、金融机构、政府和监管部门的角度提出了一系列建议。

针对中资投资主体的建议

1）加强对项目的选择，做到“有所为而有所不为”；

2）鼓励投资“一带一路”可再生能源项目通过股票市场上市融资；

3）加强与国际长期资金合作；

4）加强与多边机构的混合式融资合作；

5）充分利用外资商业金融机构的融资和风控能力；

6）拓展债券融资渠道。

▲（图片来源：《“一带一路”国家可再生能源项目投融资模式、问题和建议》）

针对金融机构的建议

1）中资金融机构应该强化对环境气候风险的分析和管理能力，减少对“一带一路”国家的煤电项目支持，腾出更多资源支持可再生能源项目的发展；

2）将可再生能源项目列为建设绿色“一带一路”的重点支持行业，提供优惠的融资条件；

3）建议中信保减少对煤电项目的承保，更加积极地支持中国企业和金融机构在“一带一路”国家的可再生能源项目投资；

4）完善可再生能源项目的风险评估机制；

5）鼓励中资金融机构加速在“一带一路”国家的布局，深入了解当地市场和政策环境，为开拓无追索项目融资和结构化融资创造条件。

针对政府和监管部门的建议

1）帮助“一带一路”国家开展可再生能源发展机制能力建设；

2）为“一带一路”国家提供绿色金融能力建设服务；

3）将中资金融机构对“一带一路”国家的绿色贷款纳入MP-A等监管考核；

4）研究设立专门支持“一带一路”绿色投资的基金；

5）考虑由中国碳交易市场接纳中资机构投资的“一带一路”可再生能源项目的碳减排额度。

▲实现风能和太阳能光伏投资目标的公共工具选择（图片来源：《“一带一路34国家可再生能源项目投融资模式、问题和建议》）

其他建议

1）建立包括发电企业、设备制造企业、设计和工程施工企业和金融机构的合作联盟，提高竞争力，创立风险共担机制。

2）完善PPP合同管理与监管所必需的制度基础和能力建设。可再生能源项目很多采用，P杯形式，融资银行面临着诸多风险。因此，合理PPP机制关系着能否获得融资。

3）建立“一带一路”国家可再生能源政策和市场大数据平台。

4）扩大《“一带一路”绿色投资原则》（GIP）的签署机构范围，以GIP发起的“一带一路”，绿色项目库为抓手，缓解项目与资金提供方之间信息不对称的矛盾。

5）加快突破人民币跨境使用在“一带一路”投资中的所面临的各种瓶颈。

更多精彩，来中国一带一路网（微信ID：v）看哦！