无抵押不放贷、发放信贷株连家人？中小企业融资为何这样难

“无抵押，不放贷”“要贷款，先理财”“发放信贷，株连家人”……中小企业融资为何这样难

中小企业是保就业、保民生的“底盘”，事关“六稳”“六保”政策的成效。今年以来，从中央到地方，各级财政资金大力帮扶民营企业。企业家们获得感如何？

日前，《瞭望》新闻周刊记者走访天津、湖北、重庆、四川等地发现，“无抵押，不放贷”“要贷款，先理财”“发放信贷，株连家人”等问题仍然困扰着企业。一些企业负责人说，由于为民企“解渴”与银行考核之间存在矛盾，部分银行为中小企业提供的贷款往往是“画饼充饥”。

堵点一：无抵押不放贷

元创品智（天津）生物科技有限公司在疫情发生后流动资金一度支撑不了2个月，开工率仅25%。上半年天津市金融局组织的一场座谈会上，当地一家银行的负责人当场表态：提供300万元信用贷款。

然而这笔贷款到现在仍没到位。公司负责人王晨说，信用贷款金额从300万元降到50万元，仍没办成。随后，银行提出必须抵押贷款。但市值将近700万元的房子只给贷200多万元。公司不得不放弃，目前资金缺口高达1300万元。

企业普遍认为，缺少抵押物是融资难最主要的原因。本刊记者了解到，某省防疫专项再贷款企业名单上的3064家企业中，一度出现60.2%的企业因为抵押物不足、缺乏有效担保而无法贷款的局面。

对此，企业负责人和专家提出以下建议：

一是以新技术创新抵押物。清华大学互联网产业研究院院长朱岩认为，物联网技术可以使企业每笔订单成为抵押物。企业可以发行基于交易信用的资产证券化产品来融资，这将为没有抵押担保但经营效益较好的民企开辟新的融资渠道。

二是发挥互联网银行作用。武汉大学中国新民营经济研究中心主任罗知认为，与传统银行相比，互联网银行、供应链银行可以结合企业的发票、订单、货物等大数据来控钱和控货，减轻银行对企业抵押品的要求，为企业融资提供新方式。

堵点二：发放信贷株连家人

记者走访了解到，目前民营企业在商业银行贷款，除了提供抵质押或担保之外，一般还需要股东和法人代表签署个人连带责任保证。如果股东或法人的婚姻状况为已婚，不少银行还要求其配偶签署无限连带责任协议，而不管配偶是否参与企业经营管理，或者贷款是否用于家庭开支。

“让一个与这笔贷款使用毫无关系的人承担风险不合理，不符合市场规则。”成都一名企业负责人说。

四川民营经济研究院副院长杨骞等专家分析，配偶签字担保，使得个人资产与公司资产之间的屏蔽被打破了，很多民营企业家由此背上沉重的精神负担，甚至引起严重的家庭矛盾，违背“有限责任公司”的制度初衷。

多位企业负责人建议，尽快叫停对民营企业贷款的“家人株连”，进一步清查和规范银行的此类“越界”风控措施，以及在追偿过程中的不合理手段，严格区分企业法人财产与股东个人财产，严格区分企业人员个人财产与家庭成员财产，重建民营企业家家庭成员与企业经营之间的风险隔离墙。

助力张贤达图/本刊

堵点三：中介挖坑雁过拔毛

今年9月，四川格律森木材加工厂负责人赵中伟，突然接到一个自称某银行信贷部业务员的电话，对方说，新冠肺炎疫情后国家对中小微企业进行扶持，可以提供贴息贷款。

半个月后，缺钱的赵中伟按指定地址找到了这家“银行”，发现其实是一家融资中介公司。“当时业务员有六七十人，还挺正规的样子。”经过咨询，这家中介称可以帮忙向银行申请50万元低息贷款。赵中伟先后交纳5000元保证金和1.5万元担保费后，双方签订合同，约定“20个工作日内发放贷款”。

然而，过了20个工作日，赵中伟满心期待的贷款却不见踪影。当他10月底赶到当初签合同的地方，发现公司已经人去楼空。“更令人寒心的是，公司楼前已经聚集了十几个像我这样受骗的人”。

记者了解到，近些年，大量以助贷为主要业务的融资中介公司在市场上涌现，不少面临融资难题的企业把目光投向它们。然而，层出不穷的中介乱象让本就困难的民企雪上加霜，不仅将承担更高的利息，还可能像赵中伟一样被骗去中介费、担保费。

一家民企负责人对记者说，他曾经接受过多家融资中介公司的服务，拿到贷款的年利率至少为12%，“不贷款，企业没有资金运转，贷了款，这么高的利息也能把企业拖垮”。有民企负责人质疑，为什么企业直接去银行办不了的贷款，到了中介公司却可以？

有业内人士分析，贷款人之所以要找融资中介公司，有的是为了图方便图省事，还有的可能是因为其自身资质已无法直接向银行申请贷款，需要中介帮其“扭转乾坤”。不过，部分中介公司的办法也并不高明，有的甚至伪造公章、PS各种证件。

专家及受访民企负责人认为，融资中介的目标应该是帮助企业简便、高效获得贷款，而不是招摇撞骗、雁过拔毛。建议加强对融资中介行业的监督整治，对公然行骗、伪造材料以及倒卖信息等违规违法行为要坚决查处，对相关中介机构和人员依法严惩。

堵点四：滥用信用抬高门槛

天津、四川等地民营企业家反映，目前银行放贷过于看重企业家的个人信用，有些要求过于“苛刻”。

今年上半年，元创品智（天津）生物科技有限公司向银行申请贷款过程中，银行以一名企业合伙人“信用不良”为由拒绝放贷。“事实上，这位合伙人多年前在一个公司担任董事，但不久便离开这家公司。这家公司出现不良记录后仍然牵连到他，进而影响到我们公司的贷款问题。”王晨说。

多地企业负责人认为，对不良信用记录，应该进行分级管理：对于确实影响银行信贷安全的要严格摒弃；对于不影响放贷安全的失信行为，要放宽信贷限制。王晨认为，要有“有限惩罚”的态度和措施，防止出现一人失信，企业被拖垮的情况。

堵点五：新贷款无优惠

某中部城市的一家市级纾困专项资金支持企业名单上的企业，受疫情影响该公司在5月份以前基本无资金流入，但是房租、人员工资等各项固定费用必须开支，资金缺口较大。

公司财务经理刘文介绍说，去年12月底放贷和今年3月到期两笔贷款，因疫情期间公司无资金归还，银行展期到2020年9月，利率分别是6.96%和6.09%，和4.35%纾困利率相比差距较大，并且无法享受纾困利息补贴。

“我们希望展期利息能享受纾困利率，因为确实是在疫情期间发生的，但银行没有同意。如果要享受纾困资金贴息，必须先还款后贷款，现在企业没有办法，只能多方筹款自救。”刘文说。

对此，众多受访企业呼吁金融机构在一定时期内对企业实行适当的免息减息政策，并对存续期的贷款也进行相关调整，给企业减负，放水养鱼。

同时，中国建设银行一位分行副行长认为，针对中小企业风险抵御能力弱，贷款风险积聚的情况，政府可考虑设立专门的担保基金，在疫情过渡期内为企业的银行融资提供适当增信。

堵点六：要贷款看税收

武汉一家主营电子化服务和管理体系的微型创新型企业，2019年度销售收入30多万元，研发费用投入80多万元。受疫情影响，2020年1至5月销售收入为零，费用支出20多万元。

企业负责人说，企业先后在汉融通平台向多家银行提交过贷款申请，均不予批贷。贷款银行对公司资质不满意，审批贷款门槛较高，“主要卡在主营业务收入较少，纳税额度不达标上”。

专家认为，目前全国大部分地区都缺少纯政策性的融资担保机构。虽然一些地区有国资控股的融资担保机构，但是两者差异很大。纯政策性的融资担保机构定位在弥补市场不足、为缺少抵押品的中小微企业提供增信，担保费率低于1%，不以赢利为目的，属于普惠金融的范畴。

专家建议，尽快建立纯政策性的融资担保机构，或者向国资控股融资担保公司注入财政资金，为能够正常经营、有发展潜力的中小微企业兜底风险，帮助它们摆脱困境。

堵点七：一笔资金多套标准

疫情发生后，各地出台财政贴息贷款为企业解决融资难题，降低融资成本。不过，记者了解到，由于人民银行、审计部门对财政贴息资金的使用监管标准不一，一些企业选择少用甚至不用这类贷款。

一位银保监局负责人介绍说，差异表现在对贷款用途的监管上。在实际操作层面，无论是审计部门还是人民银行的要求都非常细致。比如一些物资保障企业，买米和买油被认定为符合贷款规范使用标准，但买一些副食品就会被认定贷款使用不合规，需向审计、人民银行说明情况。

过于严格的使用规范让一些企业直接拒绝申请再贷款，一些享受再贷款的企业也在发放后提前部分或全部归还贷款。比如，西部某城市的一家公司在5000万元再贷款发放后第6日还款50%；另一家公司得款不到一个月便全部归还。企业家反映，这对企业解决融资难帮助不大。

重庆大学法学院副教授陈晴认为，事后审计是财政贴息资金必须经历的过程，但也应考虑其设置的科学性，减轻企业负担。陈晴建议，贯彻“占有即所有”的资金使用基本逻辑，把好入口，管好出口，对具体企业的资金流向，临时拆借安排，不宜管得过严过死，避免资金的隐性使用成本增加，难以达到给企业过桥减负的作用。同时，推行涉财政贴息贷款的事后监管普查与抽查相结合，两部门互认审计结果。

天津银行个人消费贷款井喷：一年剧增近8倍 带动业绩上涨

来源：每日经济新闻

每经记者张卓青每经编辑姚祥云

《每日经济新闻》记者在梳理了32家A股上市银行以及两家H股上市银行年报数据后发现，去年一些城商行的个人消费贷款余额增长速度迅猛。其中，上海银行、江苏银行、南京银行个人消费贷款余额增长亮眼，增幅分别达到了127.39%、80.65%、91.22%，而上海银行和江苏银行去年年末的个人消费贷款余额突破千亿元，达到了1575亿元和1056亿元。

但真正引人注目的却是一家以往并不以零售业务见长的城商行，截至去年年末，该行的个人消费贷款余额猛增691亿元，同比增长了785.9%，个人贷款在总贷款余额中的占比提升了22.9个百分点至36.7%，个人消费贷款在个人贷款中的占比由2017年的25.6%快速抬升至73.6%。

这家银行便是在港上市的天津银行（01578，HK)，其表示，个人消费贷款的突飞猛进主要是由于该行在2018年调整了资产结构。

个贷利息收入增长121.57%

纵观天津银行近5年来的财报，该行自2016年登陆港股市场后，业绩一直不甚理想，在2016年和2017年，该行的营收、净利润连续两年双双下滑，直到2018年，成功实现“逆袭”，营收同比增长了19.7%至121.4亿元，净利润则同比上涨了7.3%至42.30亿元。营收达到历年来最高水平，去年成为该行自上市以来营收、净利增速最快的一年，那么天津银行如何在经历两年的低迷徘徊后，再度迎来业绩的高速增长呢？

《每日经济新闻》记者发现，天津银行业绩重返增长，个人消费贷款的井喷式增长功不可没。

天津银行将个人贷款划分为住房按揭贷款、个人消费贷款、个人经营类贷款及信用卡透支四类，2018年末，分别占个人贷款总额的21.6%、73.6%、4.2%及0.6%。其中个人消费贷款余额的占比从2017年末的25.6%快速攀升至去年年末的73.6%，个人消费贷款余额增长了785.9%。

从天津银行具体的收入结构来分析，该行营收的增减走势与占到该行营收八成以上的利息净收入息息相关。由于天津银行在2018年年初之时采用了新的会计准则（IFRS9），为了方便与往年数据对比，以旧的会计准则（IAS39）来计算，2018年该行的净利息收入为104.99亿元，较2017年同口径的数据增长了25%，这也是该行自上市以来利息净收入首次实现同比净增长。

把利息收入再细分到客户贷款和垫款产生的利息收入来看，天津银行去年客户贷款和垫款的利息收入同比增长了29.02%。该行表示，这一收入的增长主要是因为通过对资产结构调整，使得贷款的平均利率实现同比提升。值得注意的是，天津银行客户贷款及垫款的平均收益率由2017年末的4.83%增加了72个基点至2018年末的5.55%。记者注意到，近两年来，天津银行个人贷款的利息收入增长迅猛，增速在2018年达到了121.57%，明显快于对公贷款的利息收入增速，个人贷款利息收入对于总的贷款及垫款利息收入的贡献率也在不断走高。

从具体的盈利指标来看，在2018年以前，天津银行的净利差和净息差整体上处于下滑通道，但是到了去年，该行的净利差、净息差双双走高，分别上涨了0.42和0.34个百分点。天津银行表示，净利差与净息差的走阔与该行加强定价管理以及调整资产负债结构有关。

在天津银行的个人消费贷款迅猛增长的同时，其贷款的资产质量也保持了相对的平稳，天津银行去年年末的个人消费贷款不良率仅为0.17%，同比下降了0.7个百分点。远远低于该行个人贷款不良率和银行整体的不良率，甚至低于住房按揭贷款的不良率（0.2%）。

2018年末，天津银行个人贷款的不良贷款余额小幅增加9.02%至6.14亿元，但不良贷款率却下降了1.06个百分点至0.58%。该行表示，不良个人贷款余额增加主要是由于若干个人客户还款能力减弱，不良贷款率下降主要是由于个人贷款业务增长较快。

与多家金融科技公司合作

像许多传统的中小银行一样，零售业务并不是天津银行的长项，其零售端业务一直乏善可陈。2017年，该行个人银行业务的营收为17.57亿元，对于总营收的贡献率为17.3%。2017年末和2016年末，天津银行个人贷款余额分别为343.79亿元和285.15亿元，占其客户贷款总额的13.8%和13.3%。这一比例在2018年快速上升至36.7%，而个人消费贷款余额也增长了785.9%，这让人不禁疑惑天津银行是如何在短时间内实现个人消费贷款如此大的增量？

记者从天津银行官网了解到，该行目前有两款个人消费贷款产品。除此之外，天津银行还提供个人消费贷款存抵贷业务。是该行为个人消费贷款业务的客户提供的，将贷款还款账户与贷款账户相关联的综合金融服务。

记者注意到，这些产品上线时间并不短，天津银行的个人消费贷款余额在2016年末和2017年末分别为102.2亿元和87.93亿元，相较于一些零售业务基础好的城商行，这一成绩并不算突出。显然，通过自身产品向用户放贷很难在短时间内有质的飞跃，那么天津银行个人消费贷款暴增背后的秘诀是什么呢？

答案很有可能是“助贷”业务的发展，所谓“助贷”，是指助贷机构利用自身掌握的获客、风控及贷后管理优势，向资金方（包括网贷、消费金融公司、小贷、银行、信托等）推荐借款人，并获取相关服务费的业务。记者了解到，在2018年，天津银行先后和新网银行、蚂蚁金服、苏宁金服、百信银行、度小满金融等一众金融科技公司或者民营银行达成战略合作。

苏宁金融研究院院长助理薛洪言告诉记者：“2018年是助贷业务的黄金年份，以BAT为代表的互联网流量巨头纷纷向持牌机构开放流量，持牌机构只要有资金，不愁找不到借款人，所以，只要银行追求规模且资金雄厚，业务上量不成问题。”

在过去两年中，我们可以看到，一些个人消费贷款增长迅猛的城商行与互联网金融科技公司达成战略合作，比如南京银行与度小满金融在2018年达成战略合作，南京银行为度小满金融提供三年100亿元授信额度，双方将分别在金融科技、普惠金融、消费金融等方面展开合作。

今年登陆A股市场的城商行——西安银行在其招股书中披露，2017年该行个人消费贷款大幅上升的原因是“与优质大型互联网公司合作开展小额线上消费贷款业务”，西安银行还表示该行“与蚂蚁金服合作开展支付宝“借呗”线上贷款业务，受益人数近100万人”。助贷业务对于银行而言可以借助互联网平台流量及场景优势，拓宽零售客户来源。

急用钱？来测一测你的房子能贷多少钱

日常生活中，不管是个人还是企业，面临资金短缺时，很多人会选择贷款。房屋抵押贷款，是有房一族的贷款人用来资金周转的主要解决办法之一，尤其是当我们需要较多资金的情况下，房屋抵押贷款是很多人的首选。因为有了房子作为抵押物，此类贷款额度较大且放款期限比较长，会满足更多人的贷款需求。然而，房屋抵押贷款也不是说办就能办的，有些房子甚至不符合抵押的标准。那么我们怎么知道自己的房子能不能做抵押贷款，我们的房子又能贷多少钱呢？别急，今天东融金服就给大家介绍一下！

一、影响房屋抵押贷款额度的因素

1、房屋估值

房产估值是影响房屋抵押贷款的一个重要因素，而影响房产估值的因素主要有：房屋类型、房屋面积、房屋位置、房屋朝向、房龄等等。

一般来说，高贷款额度为房屋估值的七成。东融金服提醒大家，房屋估值并不等于房屋市值。为了防止房地产市场价格的波动，会在房屋市价的基础上留有一定的下行空间。

2、个人资质

个人资质也是影响房屋抵押贷款的一个重要因素，个人资质评估包括个人信用状况、个人收入状况、个人负债状况以及贷款用途等等。

如果这些都符合要求，放款就会比较容易；如果不能提供这些证明或资质条件较差，也不利于银行放款。

3、机构政策

因为各个机构的政策制度和受众人群各不相同，所以贷款人在不同机构下得到的贷款额度也不尽相同。

东融金服提醒大家，由于选择的贷款机构不同，贷款产品以及贷款额度也会不同，所以大家在贷款时可以多比较一下不同的贷款机构，选择更合适自己的贷款方案。

二、注意这几类房子，一般不能做抵押贷款！

1、公益用途房屋

根据有关规定，学校、幼儿园、医院等以公益为目的的公益设施，不论其属于事业单位、社会团体还是个人，都不得抵押。

2、部分公房

如果无法提供购房合同或购房协议，或者不能提供央产房上市证明，也无法进行抵押贷款。

3、文物保护建筑

列入文物保护的建筑物和有重要纪念意义的其他建筑物不得抵押。

4、违章建筑

违章建筑物或临时建筑物不能用于抵押。

5、权属有争议的房子

权属有争议的房子和被依法查封、扣押、监管或者以其他形式限制的房子，不得抵押。

6、拆迁范围内的房子

已被依法公告列入拆迁范围的房地产不得抵押。

一般情况下，以上这几种类型的房屋是没法做抵押的，除此之外，有一部分小产权房、房龄在20年以上，50平方米以下、未满5年的经济适用房、或是拆迁范围内的房子，一般也很难能办理抵押贷款，仅有少部分贷款产品可以匹配成功。这种特殊种类的房产办理抵押一般需要专业助贷公司从中协助，匹配适合的产品，增加申请成功率。

最后，东融金服给大家总结一下，大家在申请房屋抵押贷款前需要判断自己的房屋是否符贷款条件，再根据影响房屋抵押贷款额度的因素对自己的房子进行初步的估值，就能知道自己的房子大概能贷多少钱啦。由于贷款机构政策各不相同，如果大家在申请房抵时对自己申请的额度以及利率不满意，可以联系我们，东融金服是一家专业的第三方融资服务机构，我们长期和银行打交道，熟悉各类贷款政策和产品，能根据借款人的需求匹配合适产品，帮您一站式解决贷款相关问题。

东融金服是东融科技集团旗下助贷品牌之一。东融科技集团成立于2010年，总部位于上海、公司人员规模达2000余人，在上海、苏州、南通、南京、无锡、常州、合肥、杭州、宁波、青岛、武汉、成都、广州、天津、菏泽、临沂、泰州、湖州、扬州、绍兴、嘉兴等22城设有39家分公司，是中国同业人员规模最大的第三方融资服务平台。