分期消费的实际利率到底有多高

来源:北京青年报

专业人士指出由于忽略了货币的时间价值因此分期付款的实际利率要比费率高不少

近几年来，随着信用卡、蚂蚁花呗、京东白条等消费信贷产品的蓬勃发展，越来越多的人选择用分期方式“赊账”提前拥有自己心仪的商品。目前市场上的分期业务基本都不提利率，只提费率，一般每期费率为0.6%-0.7%，核算下来一年也就8%左右。很多消费者看到这样的数字都觉得很划算，但很少有人知道，这些分期业务的实际利率其实并非名义费率。计算结果也表明，大家实际承担的利率比想象的高出不少，而最根本的原因就是大家忽视了货币的时间价值。

问题:分期消费的利率该怎么算？

先举个例子，某著名电商提供的消费分期产品，分期费率为每期0.6%，消费者王先生在该网站购买了售价10000元的商品，系统提示他每期的手续费为60元，每月分期还款大约893.34元，一共还款10720元，支付的手续费为720元。王先生认为，这个分期产品的年利率就是720÷10000=7.2%。

但是事实并非如此。能够真实反映利率水平的金融产品是大家常用的住房按揭，采用等额本息法还款，每月月供一样，形式上跟消费分期差不多。北京青年报记者昨天通过某银行官网的贷款计算器输入贷款利率7.2%，贷款金额10000元，贷款期限1年，得出的计算结果是每月月供866.19元，12个月支付的利息一共是394.28元。

两相对比不难发现，这种算法得出的每期还款额比分期算法要少27元，一年下来利息支出要少320多元。而如果按分期付款的费率算法，按揭的费率水平只有394.28÷10000=3.94%。

分析:分期手续费让大家多付了利息

那么，问题究竟出在哪里？专业人士告诉北青报记者，这是因为大家想象中分期付款的利率算法忽略了货币的时间价值。按实际利率的算法，随着每月本金均匀地归还，大家占用的欠款是逐月减少的，每月支付的利息也应该越来越少。但分期手续费每期都是按照初期原始本金计算，每月付的利息一样，所以造成大家多付了利息。

以上面的例子来看，分期消费10000元，分12个月还，每个月还的本金约为833元（不含手续费）。也就是说，10000元你并没有用满12个月，只有你最后还的那笔833元用了12个月，而第一个月还的833元只用了一个月，第二个月还的833元用了两个月……而货币是有时间价值的，12个月后的833元和现在的833元肯定不是一回事。比如这833元放在货币基金或者存银行还可以产生收益。

而按揭贷款的月供计算充分考虑了货币的时间价值。不信大家可以留意银行提供的贷款还款明细，用等额本息还款法，虽然每月月供一样，但每月归还的本金逐渐上升，而每月归还的利息越来越少，早期还的大部分都是利息。

关注:分期付款的实际利率比费率高很多

那么到底如何计算分期付款的真实利率呢？专业人士表示，正确的算法应该是用内部收益率（IRfR）来计算。

内部收益率（IRR）是一个专有名词。是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。具体来说，大家用EXCEL或财务专业计算器输入每月还款额、借款总金额就能计算出实际利率。以上面提到的王先生为例，其消费10000元，分12期还款，每期费率0.6%，计算出的实际年利率大约是13%，远远超过7.2%。

提示:选分期产品可以货比三家

专业人士指出，了解实际利率便于大家了解自己真实的资金成本，不要在没有需要的时候随意使用，但是也不必因为实际利率很高就放弃使用。

住房按揭一般都在10年、20年以上，借款金额动辄几十万上百万，利率的细微不同都会使得大家的利息支出明显变化。而分期业务一般期限很短，大部分都在12期内，即使实际利率高，大家付出的利息总额并不高。当手头的确周转不灵的时候，分期消费的确可以帮上大忙。

在进行分期产品选择时，大家也不用费心找工具计算实际利率，因为实际利率与名义费率成正比关系，费率高的实际利率肯定高。需要提醒的是，很多银行信用卡或消费金融公司会不时推出优惠商品或费率，甚至可以做到零费率，大家在购买心仪的商品时不妨货比三家。（记者程婕）

你的收入能够买什么样的车？

[爱卡汽车导购原创]

无论是对于首次买车还是升级座驾的朋友来说，买多少钱的车可是一个大问题。有人说有多少钱买多少钱的车呗，但是在面子和用途的双重影响之下，许多人买车的预算往往超出了他的支付能力。那么你的收入能够支撑得起多少钱的车呢？

对于车价与收入的关系，普遍的说法是车价可以是年收入的1-2倍。即想买10万元的车，那么年收入至少要达到5-10万元。下文我们分别以裸车价10-40万元的价格计算全款购车和贷款购车的费用花销。【使用工具：爱卡购车计算器（）】

●全款购车与贷款购车费用差异

不同价位车型全款购车与贷款购车费用差异表裸车价（万元）全款购车落地价格（万元）银行贷款购车总价（万元）月供（元）多花（万元）1011.2411.9121340.682022.4923.4342691.373033.5534.9664032.054044.6047.3385382.73爱卡汽车网制表www.x..

（贷款标准：3成首付，银行贷款月利率：1年期0.5%，2年期0.513%，3年期0.513%）

汽车在一定程度上代表着一个人的品味与地位，不过不切实际地过分追求这种“虚荣”，是要付出代价的。

●车价与收入压力对比

平均月收入与月还款额费用对比年收入（万元）平均月收入（元）按裸车价与年收入1：1比例购车的贷款月供（元）按裸车价与年收入1：2比例购车的贷款月供（元）按裸车价与年收入1：3比例购车的贷款月供（元）10833321344269640320166664269853812807302500064031280719210403333385381707625614月还款额占平均月收入比例-25.6%51.2%77%爱卡汽车网制表www.x..由上表可以明显地看出，在不同购车标准下，车款月供所给予你的压力。若以1倍年收入的标准选购车辆，那么每月月供大约占平均月收入的1/4；按照2倍年收入标准选购车辆，那么每月月供大约占平均月收入的1/2；那么以3倍年收入的标准购车，那么每月月供已经超过平均月收入3/4了。而且以上的计算中的月供是没有包含3成首付以及税费等费用的，这些费用是需要购车时一次性付清的。

了解了不同购车标准每月还款的压力，我们再算算除了车款月供外的养车费用为多少。

购买一辆“体面”的车的背后，是众多高昂的养车费用。在购车之前还要考虑到这些潜在费用。

●养车费用

下面以20万元，2.0L排量的中型车为例，我们来计算一下平时的养车费用。

养车费用费用项目年费用月费用备注交强险95079.1家用6座及以下为950元/年，家用6座以上1100元/年车船使用税48040北京标准商业险4678389.8包含：赔付额度50万元的第三者责任险、车辆损失险、司机座位责任险（1万元额度）、不计免赔险油费11168930.6每年行驶2万公里，北京地区92号汽油价格（6.98元/升），油耗按8L/100k计算停车费7200600停车费以及车位费用按每月600元计算。违章罚款80066.7全国车主平均违章次数为3-4次/人/年，这里按每年4次违章，每次罚款200元的标准计算洗车72060洗车费用按30元/次，每月两次的频率计算保养费用3725310选取三款主流中型车计算出平均保养费用维修费50041.7简单维修而支出的费用总计30214.82517.9-爱卡汽车网制表www.x..（注：由于不同地区以及不同车型的费用支出会有较大出入，上表仅供参考。费用标准在备注中有所说明，网友请根据自己实际情况进行增减）

除了车款以及养车费用外，大家往往还会面对许多家庭开销的压力，我们在购车时就更应该量力而行，理性消费。

●收入结余

知道了月供以及养车费用后，我们便可以计算出在不同购车标准下，不同收入人群每月的收入结余。以下三个表格分别做出展示。（注：由于养车费用受变量影响较多，此处以上表得出的20万元轿车的养车费用为基准，以每10万元车价增减100元的标准得出，计算较粗略，请大家根据自己实际开销进行计算）

在不同购车标准下，不同收入人群每月的收入结余。以下三个表格分别做出展示。

按裸车价与年收入1：1比例购车的收入结余

年收入（万元）月收入（元）裸车价与年收入1：1比例购车的贷款月供（裸车价）养车费用（元）月结余（元）1083332134（10万元）2418378120166664269（20万元）2518987930250006403（30万元）26181597940333338538（40万元）271822077爱卡汽车网制表www.x..以与年收入1：1比例选购车辆的标准来看，每月还有约三分之二的收入结余，可支配收入处于合理范围内。

按裸车价与年收入1：2比例购车的收入结余

年收入（万元）月收入（元）裸车价与年收入1：2比例购车的贷款月供（裸车价）养车费用（元）月结余（元）1083334269（20万元）2518154620166668538（40万元）27185410302500012807（60万元）29189275403333317076（80万元）311813139爱卡汽车网制表www.x..以与年收入1：2比例选购车辆的标准来看，每月还有约三分之一的收入结余，可支配收入较为拮据。

按裸车价与年收入1：3比例购车的收入结余

年收入（万元）月收入（元）按裸车价与年收入1：3比例购车的贷款月供（裸车价）养车费用（元）月结余（元）1083336403（30万元）2618-715201666612807（60万元）2918941302500019210（90万元）32182572403333325614（120万元）35184201爱卡汽车网制表www.x..以与年收入1：3比例选购车辆的标准来看，每月结余较少，可支配收入非常拮据。再加上其它生活开销，每月生活压力将会非常大。

购买超出自己支付能力的汽车，造成“买得起，养不起”的局面，岂不是很尴尬？

编辑总结：汽车对于大部分家庭来说，已经成为了必不可少的家庭成员。它们平日里需要能源驱动，要进行保养，偶尔不免“生病”。这一切都需要我们付出购车款之外的金钱去应对。从本文的计算结果来看，购买车辆的价格在年收入的1-2倍是一个相对理性的区间。如果为了“面子”上好看，而忽略了自己的支付能力，那么后期的用车费用则会一直消耗着你的财力。“买得起却开不起”岂不是很尴尬？

上期回顾：金融小百科：三分钟读懂互联网汽车金融

房贷计算器到底怎么用？

俗话说金九银十，国内房地产市场已经回暖，不少人加入到了“房奴”大军中。相信不少人买房前要先算清楚自己房贷的月供是多少，看看自己有没有足够的还款能力。市面上的房贷计算器有很多种，现在为大家介绍一款比较实用的一款“金拐棍-房贷计算器”。

“金拐棍-房贷计算器”包含两款不同的还款方式，等额本息和等额本金；等额本息是指在还款期内，每月偿还同等数额的贷款（包括本金和利息）；而等额本金是指在还款期内把贷款数总额等分，每月偿还同等数额的本金和剩余贷款在该月所产生的利息，由于每月的还款本金额固定，而利息越来越少，借款人起初还款压力较大，但是随时间的推移每月还款数也越来越少。

如图，“”是指还款月份数，比如贷款期限为15年，则=15*12=180；“I”是指房贷的利率，如房贷利率为6%，则I=6%/12=0.5%。“PV”是指房子贷款现值，即现在要还款金额，也就是房贷金额；而“FV”是指房子贷款终值，即未来需还款金额；计算月供在PV输入框中输入房贷金额，FV不输入值。

开始期数与结束期数是用来计算某一时间段内累计偿还本金和累计偿还利息；对于想提前还款的用户，可以计算出剩余贷款本金。

举例：开始期数为1，结束期数为60；其中为180，也就是贷款15年，I为0.5%，PV为1000000，也就是贷款100万，点击每期还款额右侧的“=”，则计算结果如下：

每期摊还额，也就是每月月供，计算数值为8438.57；

累计偿还本金，是指从第1期至第60期的累计还款，计算数值为239909.01；

累计偿还利息，是指从第1期至第60期的累计偿还利息，计算数值为266405.08；

剩余贷款本金，是指贷款中未偿还的金额，等于贷款总额-累计偿还本金，计算数值为760090.99=1000000-239909.01

“金拐棍-房贷计算器”不仅能够计算每月还款金额，还能计算某段时间内偿还的本金，偿还的利息和未偿还的贷款金额，这也是金拐棍-房贷计算器相对于其他房贷计算器的优势。