北京朝阳41家P2P清退进程：有的及时完成兑付，有的仍在逾期中
作者赵玉涛
来源独角金融
“利息可以不要，本金可以损失”，刘露（化名）只想尽快“下车”。
今年3月26日，位于北京朝阳区的网贷平台汇中财富宣布短期内兑付能力丧失。此后，投资者们四处寻求解决方案。
意想不到的“收获”是，今年7月份，汇中财富第一期的兑付方案在千呼万唤中始出来，该平台给出了两种退出方式。
一是债券购物，即将债权兑换成积分，在指定商城购买商品；二是折换房产，即将债权抵充购房款，购买指定楼盘的商品房。两种兑付方案，本质上都是以物抵债。
公告一出，在汇中财富投资者群里引来关于兑付操作的质疑以及不满。刘露认为，方案一的债权购物，是投资者可以在汇中财富指定的“库购商城”中以债权换取物品，但质量难辨，且价格虚高。
针对折换房产兑付方式，汇中财富设置了1:1销债附加条件，也就是100万的房产，只能抵消50万的债权，还得再自己交50万元的现金。如果投资者要消除100万债权，就要额外掏100万现金，来换取名义上200万的房产。
“这个方案没有一点诚意，期待平台拿出更有诚意的方案”。刘露称。
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黄梁一梦
孔尚任在他的《桃花扇》里有一句：“眼见他起朱楼，眼见他宴宾客，眼见他楼塌了”，这可能是对P2P往事最好的诠释。
早在2007年，国内首家网贷平台正式运营，2012年到2015年迎来快速发展，随着2017年下半年监管趋严，网贷平台数量急剧下降。截至2019年12月，网贷之家数据显示，2019年正常运营的只有366家，停业转型平台有3354家。
随着相关政策的不断加码，除了一些无良的跑路平台，越来越多的网络借贷机构加入了良性退出潮（指虽停止网贷业务但未失联，兑付未终止）。
回顾P2P网贷平台的发展，从萌芽到野蛮生长再到清退，也不过短短十余年。“这个行业，没了。”一名做了七八年网贷平台的相关负责人感叹。
目前（截至今年4月6日），仅北京朝阳区累计公布的自愿退出且承诺结清的平台数量为41家。
退出名单分为三个批次，从第一批到第三批分别为16家、13家和12家。包括牧融世家、汇中财富、洋钱罐、鱼猫金服、丁点理财等平台。
来源：北京朝阳区金融纠纷调解中心官微
网贷业务终止但还需对广大投资人进行兑付，为了出清离场，一些平台运用了积分兑换、债权置换、折换房产等方式。
当然除了停业完全退出的，还有平台选择了转型，不过转型之路也并不好走。一些未退出的存量高的平台相关的出清工作仍在继续。
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主动清退离场
第一期兑付方式基础上，汇中财富于近期公布了第二期退出方式——领取债权包，平台共发放8千万债权申请额度，分为A类和B类两种，额度分别为2千万和6千万。
来源：汇中财富官微
领取债权包后，权益归属于领取人，回款直接归属于领取人指定账户。领取后投资人有3种选择，要么自行催收，要么交由三方机构催收，或者由法院或仲裁委出具相应的法律文书。
今年10月份，汇中财富最新的通告显示了兑付进展情况：通过商城置换的有970人，置换的债权为0.47亿元；通过房产核销的有192人，债权置换为1.07亿元。
除了像汇中财富这种逾期的，在主动清退的41家平台中，还有及时兑付未逾期的情况。
鱼猫金服根据不同的项目分期进行还款，2019年12月，鱼猫金服公告显示已经完成全部项目的本息兑付工作，无一逾期。
来源：鱼猫金服官微
同样的情况还有厚金贷，2020年12月，其发布的网络借贷业务余额清零公告显示，厚金贷使用自有资金和实缴资本分七批完成了全额本息兑付工作，实现了结清退出。
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转型，前途艰难
2019年互金整治办与网贷整治办联合发布的《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》中提到，坚持以机构退出为主要工作方向，同年召开的网络借贷风险专项整治工作座谈会指出，对于少数在资本金和专业管理能力等方面具备条件的机构，允许并鼓励其申请改制为网络小额贷款公司、消费金融公司等，为网贷平台转型提供了一个方向。
在政策的指引下清盘良性退出成了很多平台的首选，良性退出方式包括转型、停业和暂停发标3种类型。网贷之家的数据显示有约76%的机构选择停业退出，有约3%的的机构选择了转型。
来源：网贷之家
在累计41家P2P平台中，洋钱罐退出后转型为小额贷款公司，当然也经过了一番准备。首先要过的就是牌照这一关，无牌放贷即为非法放贷。在明确了P2P平台的转型方向之后，监管部门对牌照转让设置了较高的门槛。
洋钱罐是如何做的呢？先从昆仑万维(300418.SZ)的一份转让全资子公司股权的公告说起。
2019年5月，昆仑万维拟将旗下持牌经营的网络小额贷款公司——乐云小贷以53,000万元的对价转让给北京岱坤科技有限公司（以下简称“岱坤科技”）。但是一直未获批复。
2020年7月，昆仑万维又发了一则公告，拟终止转让乐云小贷的股权，以乐云小贷为主体和关联方北京锋泰科技有限公司（以下简称“锋泰科技”）合作，开展小额贷款相关业务。
值得注意的是锋泰科技是之前拟受让方岱坤科技的全资子公司，昆仑万维转让股权不成转而和岱坤科技的子公司开展合作，一样可以依托乐云小贷的牌照开展业务。
洋钱罐由北京瓴岳信息技术有限公司（以下简称“瓴岳科技”）运营，此次合作和洋钱罐有什么关系呢？从公司的控股股东和实控人可以窥见端倪。
企查查数据显示，岱坤科技的控股股东和实际控制人是周亚辉，持有66.7%的股权，和瓴岳科技的控股股东和实际控制人是同一人。如此一来洋钱罐曲线获得了牌照，直接推动了其业务转型。
2020年10月，公司官网上媒体新闻一栏显示，洋钱罐已正式开启转型之路，成为持牌金融机构服务者。资产端的资金来源从C端逐步到B端，并通过与银行合作，上线银行存款产品。
当然除了洋钱罐还有其他平台像桔子理财、拍拍贷等选择了转型，只不过对绝大多数平台来说，由于实力不够满足不了相关约束条件，只能黯然离场。
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问题平台现状如何?
北京地区多数存量小的平台清退时间比较短，不过一些存量高的百亿、十亿级的平台还在出清过程中。
道口贷2020年10月份的运营数据显示，其借贷余额为7.45亿元，出借人数量为3.72万人。2020年度数据显示，道口贷在贷余额下降3.91亿元，出借人数减少1682人，但显然相关的兑付工作还未完成。
今年10月22日，人人贷启动第三批兑付，兑付比例为25%。据了解，该平台实际到账已达净本金的75%。不过从官微发布的一批批逃废债人员名单可以看出，其向借款人追讨债务之路并不顺利，出清工作还在继续。
你有踩过网贷平台的“雷”吗，是否如约获得了兑付，评论区留下你的故事。
汇中财富宣布清退，看完以下几点，教你如何拿回本金
汇中财富是前几年早期创立的，为有不同金融需求的用户提供优质服务并且在各个方面都做得十分优秀的上市公司。就在去年汇中财富也宣布即将清退，对于出借人的本息兑付也是一拖再拖。很多出借人表示，本金兑付逾期时间久，这样下去，能不能拿回本金都是一个问题，更别说利息了。
1.汇中财富发生了什么
一直以来汇中财富都是依靠从出借人那里得到本金，然后把这部分本金将做借贷，加以利息出借给借款人，出借人也可以从平台获得不少的利益，加上平台自身有资金链，这种运营模式便一直经营下去。但是因为这种运营模式着实存在着很多不合理的地方，坚持不了太久也是意料之中的。而且，公司资金流动出现问题，运转困难后，公司各个高层又不愿意从自己的腰包里拿出钱来维持，资金链崩溃后，无法再进行兑付，只有宣布退出了。
2.面对汇中财富给出的方案出借人要再三思考进行
汇中财富要开始线上对账了，并且表明在七月会推出让出借人与平台都能接受的方案进行回款。但是这个时候却不是让出借人放松的时刻，要警惕以防平台只是为了稳住出借人而给出的幌子，还是要积极做着维护权益方面的事情。平台也声称此事兑付会先兑付本金再兑付利息，所以出借人还是能够先保住本金，至于利息就是以后的事情了。而且经过这次对账，也是让平台心里有了大概的兑付数目，好在到时候可以最好的进行安排处理。
不仅是出借人，管理部门也是真的有在努力帮助着大家，只不过有些人收回的早晚不一样，但是只要最后所有的出借人都没有出现亏本的现象就好了。现在管理部门的效率已经非常高了，已经在很努力地确保出借人自己的利益了，也积极在为出借人谋求福利。所以对于这次时间成功下车的用户，以后一定要先学会好保护自己的权益，再考虑还要不要进入这个行业进行投资。
低利率大势下，如何打响财富保卫战？
自2008年至今全球利率总体位于较低水平，进入2020年，疫情“黑天鹅”影响下，全球经济进入第二个挑战期，低利率时代不可逆转。
自2008年至今全球利率总体位于较低水平，进入2020年，疫情“黑天鹅”影响下，全球经济进入第二个挑战期，低利率时代不可逆转。
一方面，低利率是缓解经济危机的利器，另一方面低利率也带来不少风险。最明显的是低利率环境下资产配置的挑战：
因此，在“低利率气压”下，如何防范金融市场风险？如何调整资产配置思路？成为各国共同面临的挑战。
以日本为例，从1999年至今，日本经历了整整20年的“零利率时代”，在此环境下类固收资产收益承压，日本居民已减少对该类资产配置，而低利率下有助于股市上行，因此日本居民较偏向股票。
再来看看欧元区，低利率时代，欧元区居民对债券的配置减少，其占比从2012年3月的7.2%下降至2019年3月的2.3%。与日本居民倾向不同，欧元区居民加大了保险资产配置，其占比从2012年3月的30%上涨至2019年3月的34%。
以此来看，日本和欧洲一些国家居民，在长期低利率环境下，有通过提升风险偏好提高收益的倾向。
当然，我国也处于低利率环境，且自今年2月以来，央行已逐步形成“公开市场操作利率（OMO）→中期借贷便利利率（MLF）→贷款市场报价利率利率（LPR）”的跟随式调整思路，市场利率屡创新低，预计我国将中长期面对低利率环境。并且，通货膨胀也不断侵蚀居民财富，居民生活方式的改变导致风险事件的发生频率加大。
因此，我国居民在配置资产时需平衡风险收益，以及时作出调整：
此外，受低利率影响，高净值人群资产配置也有所转变。据《汇中财富2019全球资产配置白皮书》显示,高净值人群对单一资产依赖度下降。2015年高净值人群财富相对集中在股票、公募基金2017年主要集中在银行理财产品、信托和股票2019年,最大单一资产占比进一步下降。未来，高净值人群资产配置更为多元化，将更重视财富传承。
总的来说，海外乃至我国都将长期处于利率下行通道，希望投资者要接受并适应目前低利率环境，做好投资规划。
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风险并存
一方面，低利率是缓解经济危机的利器，另一方面低利率也带来不少风险。最明显的是低利率环境下资产配置的挑战：
一、低利率意味着居民期望的无风险收益率下滑、实际收益率下降，最终影响居民投资收益预期，增加资产配置目标实现难度。
二、优质资产供给不足，资金与资产不匹配，现有金融资产有待丰富和优化。
三、稳健投资出现局部风险，例如“原油宝”、债券市场违约等事件。
四、资产价格波动率上升，低利率会改变投资者行为，而股票市场、期货价格等不稳定，导致风险上升。
五、加大企业经营不确定性，对股债等基础资产产生负面影响，考验投资者投研能力。
六、银行一般通过利率赚取差价，而低利率损伤了银行贷款能力。
七、低利率通常导致家庭债务占比上升。
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海外配置特点
因此，在“低利率气压”下，如何防范金融市场风险？如何调整资产配置思路？成为各国共同面临的挑战。
以日本为例，从1999年至今，日本经历了整整20年的“零利率时代”，在此环境下类固收资产收益承压，日本居民已减少对该类资产配置，而低利率下有助于股市上行，因此日本居民较偏向股票。
再来看看欧元区，低利率时代，欧元区居民对债券的配置减少，其占比从2012年3月的7.2%下降至2019年3月的2.3%。与日本居民倾向不同，欧元区居民加大了保险资产配置，其占比从2012年3月的30%上涨至2019年3月的34%。
以此来看，日本和欧洲一些国家居民，在长期低利率环境下，有通过提升风险偏好提高收益的倾向。
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我国转变方向
当然，我国也处于低利率环境，且自今年2月以来，央行已逐步形成“公开市场操作利率（OMO）→中期借贷便利利率（MLF）→贷款市场报价利率利率（LPR）”的跟随式调整思路，市场利率屡创新低，预计我国将中长期面对低利率环境。并且，通货膨胀也不断侵蚀居民财富，居民生活方式的改变导致风险事件的发生频率加大。
因此，我国居民在配置资产时需平衡风险收益，以及时作出调整：
一、由以储蓄为主向投资为主转变，配置更多金融资产，保障投资收益预期。
二、逐渐降低房地产偏好，了解资管新规去刚兑，进行多元化资产配置，分散投资风险。例如关注中长期高性价比的消费、医药、科技等。
三、有意识、有计划的向保险和养老金倾斜。2015年至今，保险从7.8万亿增长到16万亿，养老金从7万亿增长到11万亿，未来仍是可持续投资产品。
四、考虑黄金投资，金价基本上维持高位震荡，预计未来黄金价格有望再创新高，资产组合中加入黄金资产可有效分散整体风险。
此外，受低利率影响，高净值人群资产配置也有所转变。据《汇中财富2019全球资产配置白皮书》显示,高净值人群对单一资产依赖度下降。2015年高净值人群财富相对集中在股票、公募基金2017年主要集中在银行理财产品、信托和股票2019年,最大单一资产占比进一步下降。未来，高净值人群资产配置更为多元化，将更重视财富传承。
总的来说，海外乃至我国都将长期处于利率下行通道，希望投资者要接受并适应目前低利率环境，做好投资规划。
