拆解国有六大行年报，存贷款规模、员工数量、高管薪酬，你关心的都在这里

来源：环球网

【环球网记者谭雅文】截至3月31日，六大国有银行年报全部出炉。2020年，国有银行营收和归母净利润均实现正增长，工商银行营收8826.65亿元，归母净利润3159.06亿元，资产规模33.35亿元，稳居首位。

此外，记者梳理了不良率，净息差、净利差收益率，个人存款、贷款规模、员工数量，高管薪酬等数据，拆解六大行财报。

不良率集体抬升，交行仍最高

根据年报中披露的资产质量情况，六大行不良贷款率有所上升。具体来看，交通银行不良率最高且增长幅度最大，不良贷款率为1.67%，增长0.2个百分点，邮储银行不良贷款率最低，为0.88%。

净息差、净利差收益率普遍下滑

2020年，六大行在财报中均提到，受贷款市场报价利率（LPR）下行以及加大向实体经济让利力度等因素影响，净息差普遍出现下滑。

不过，从变化情况来看，只有交通银行净利差与2019年持平。交通银行净利差和净利息收益率分别为1.48%、1.57%。

三家银行个人存款破10万亿

继工商银行和农业银行之后，建设银行个人存款余额在去年突破10万亿元。年报数据显示，建设银行境内个人存款余额10.18万亿元，较上年新增1.48万亿元，增幅16.99%。此外，农业银行境内个人存款余额11.93万亿亿元，比上年末增加1.02万亿元，保持领先。工商银行个人存款11.66万亿元，增加1.18万亿元，增长11.3%。

邮储银行个人存款达9.1万亿亿元，占全行客户存款总额的比例高达87.8%。中国银行个人存款7.59万亿元；交通银行个人存款余额2.19万亿元，较上年末增长11.29%。

个人贷款规模均增速超10%

建设银行和工商银行个人贷款规模超7万亿元，分别为7.23万亿元、7.12万亿。

具体来看，建设银行发放的个人贷款和垫款7.23万亿元，较上年增加7565.17亿元，增幅11.68%。其中，个人住房贷款5.83万亿元，占比80.6%。

工商银行个人贷款金额为7.12万亿元，比上年末增加7316.55亿元，增长11.5%。其中，个人住房贷款增加占比80.5%。

农业银行个人贷款金额为6.2万亿元，较上年末增加8070.66亿元，增长15.0%，其中个人住房贷款占比75.2%。

2020年中国银行个人贷款余额4.8万亿元，比上年末增加5287.50亿元，增长11.88%，其中住房抵押类占比32.32%。

邮储银行个人贷款3.25万亿元，较上年末增长18.29%。

交通银行个人贷款余额1.98万亿元，较上年末增加2261.17亿元，增幅12.89%。其中，个人住房按揭贷款占比65.3%。

员工人数有增有减

2020年末，中国银行共有员工309084人，比上一年减少300人；农业银行在职员工总数459000人（另有劳务派遣用工7184人），比上年末减少5011人；工商银行共有员工439787人，比上年末减少5319人；建设银行拥有349671位员工，比上年末增加2515人；邮储银行共有人员194527人，较上年末增加2万人；交通银行员工共计90716人。

高管薪酬

这是怎样一家银行？不良贷款规模飙升4.7倍，核心资本为负，拨备只有34%

昨天（7月2日），银行业最为引人瞩目的消息莫过于贵阳农商行不良率飙升至19.54%，在银行股行情低迷的情况下，这引发了不少投资者对银行资产质量的担忧。

这一消息出现在中诚信国际对贵阳农商行的一份评级报告中，该报告于6月29日披露在中国债券信息网。报告中，中诚信国际将贵阳农商行的主体信用评级由AA-下调为A+，评级展望为稳定。

下调评级的主要原因是贵阳农商行不良贷款大面积暴露带来的各项监管指标恶化，涉及拨备覆盖率迅速降至34%左右，核心一级资本充足率转负以及客户贷款集中度超标等问题。

银行指数创下今年2月以来的最大单日跌幅

这并非个案，事实上，已有多家农商行受资产质量明显下滑影响，盈利、拨备、资本等主要财务和监管指标恶化。但这又并不是整个银行业面临的情况，仅从评级角度来看，去年初至今已有超过150家中小银行评级获上调，评级遭下调的只有12家。

不良恶化，贵阳农商行评级遭下调

根据中诚信国际6月29日出具的跟踪评级报告，贵阳农商行主体信用评级由AA-下调为A+，评级展望为稳定；同时，该行2015年7亿元、2016年5亿元的二级资本债信用等级从A+下调为A。

贵阳农商行近年部分经营数据

报告认为，以上等级肯定了贵阳农商行较为明确可行的市场定位和发展战略、灵活快速的决策机制及快速增长的业务规模。但评级同时反映了贵阳农商行面临的诸多挑战，包括：业务运营较容易受当地经济金融环境变动的影响、不良大幅攀升、盈利及资本指标大幅下滑、资金业务快速增长对流动性及信用风险管控带来较大压力、产品及业务品种较为单一、风险管理水平有待提高等。

当然，这段话过于书面，我们根据这份评级报告中的一些数据列出了一组对比：

1、去年末不良贷款拨备覆盖率仅为34.15%，远远低于监管要求；

2、去年末不良贷款规模增加到78.43亿元，是年初的5.7倍，相当于当年净利润的近40倍；不良贷款率高达19.54%，是年初的4.7倍；

3、去年末核心一级资本充足率为-1.41%，资本充足率0.91%，均远远低于监管要求；

4、客户集中度过高：去年末单一客户集中度高达153.57%，前十大客户贷款集中度达到1002.59%。

简单来说，就是贵阳农商行去年信贷资产质量严重下滑，不良贷款规模迅速上升，这就势必带来贷款损失准备的增加。银行此时有两个选择，要么牺牲当期利润，尽量满足监管对拨备覆盖率的要求；要么牺牲拨备覆盖率指标，满足对利润的要求。

两种策略在贵阳农商行2016年、2017年的业绩中分别体现：

2016年采用策略一：该行不良贷款规模较年初增长63%至13.74亿元，同期该行贷款损失准备支出大幅增加179%，拖累当年净利润同比下滑75%至1.19亿元；

2017年采用策略二：该行不良贷款规模较年初增长471%至78.43亿元，但同期该行贷款损失准备支出仅较年初增加不到5%，当年的净利润确实是同比大增66%，但拨备计提严重不足却促使拨备覆盖率由161%下降至34%左右。

加上资本管理办法规定，商业银行贷款损失准备存在缺口的，缺口部分需要在核心一级资本中全额扣除。这也就侵蚀了本来就不多的核心资本，促使该行2017年末该行核心一级资本充足率为负数。

多方面因素促使不良恶化

是什么原因导致贵阳农商行去年资产质量的严重恶化？中诚信国际的评级报告中给出了三点原因：

一是，受地区经济发展下行、钢铁产能过剩、民营担保公司代偿能力不足及房地产市场泡沫加大的影响，中小微企业经营压力不断上升；

二是，贵阳农商行前期对信贷业务管理较为粗放，客户经理队伍整体业务素质偏低，分支机构审批权限过大且总行政策指导不明晰等内部管理问题；

三是，为贯彻监管部门降低不良贷款偏离度的要求，2017年末该行将大部分逾期90天以上贷款纳入不良贷款计算，导致年末不良贷款激增。

表面上看，是第三点原因直接造成了贵阳农商行资产质量的迅速恶化，但事实并非如此：

受第一和第二点因素影响，过去几年贵阳农商行的资产质量潜在压力都居高不下，2015年、2016年该行“关注+不良”贷款占比分别高达33.04%、40.01%，2016年末的逾期贷款占比、逾期90天以上贷款占比也分别达到34.01%、25.75%，而2015年、2016年该行披露在财报中的不良贷款率分别仅为2.93%和4.13%。

可以说，是前几年贵阳农商行未能准确计量、暴露隐藏的不良贷款，因此在2017年加大暴露和清收力度后，呈现出不良贷款规模和占比迅速攀升的现状。

除前面所说的原因以外，贵阳农商行2016年~2017年不良贷款规模和占比的迅速上升，一个不容忽视的原因还在于：2016年3月，该行原党委书记、董事长索美英涉嫌严重违纪问题接受审查，并在当年9月被开除党籍和公职。2017年7月，原贵州银行副行长王大鸣接任贵阳农商行董事长一职，他更早之前还担任贵阳银行董事长、行长。

评级报告也显示，2017年以来，贵阳农商行通过多种手段加快处置和盘活存量不良资产，并严格内控机制，严控新增贷款风险。在压降存量风险贷款和严控新增的双重作用下，该行逾期贷款明显下降。

截至2018年一季度末，贵阳农商行不良贷款余额较年初下降25%至59亿元左右，不良率较年初下降5.68个百分点至13.86%。其中逾期90天以上贷款规模较年初下降20%，占比由年初的24.3%下降至18.33%。

并非个案，但绝非行业表现

面对资产质量指标的迅速恶化，通过牺牲拨备覆盖率来保住当年利润或者减小利润降幅，贵阳农商行并非采取这一方式的个案。

同样的情况还出现在同处贵州贵阳的乌当农商行身上，由于资产和资本规模远远小于贵阳农商行，因此不良贷款大面积暴露带来的压力甚至要更大。

同样先列出乌当农商行2017年末的一组数据：

1，不良贷款拨备覆盖率仅为26.62%；

2，不良贷款规模达到20.12亿元，是年初的8.7倍；不良贷款率14.96%，是年初的7.4倍；

3，核心一级资本充足率为-3.12%，资本充足率0.07%；

4，最大十家关联方表内授信净额占资本净额的比例高达154.66%，注意，这只是关联方，并非前十大客户。

但即便拨备覆盖率牺牲到不足27%的水平，乌当农商行去年净利润还是同比大幅下滑71%。

此外，山西侯马农商行去年一季度的不良贷款率高达28%，促使该行拨备覆盖率降至36%左右，资本充足率降至2.36%，一季度净利润则同比大幅下滑70%。

山东广饶农商行去年末不良贷款余额、不良贷款率则分别为20.2亿元、13.9%，分别是年初水平的6倍、5.6倍，同样的，该行年末拨备覆盖率也大幅下滑至33.16%，核心资本充足率则由13.78%降至8.12%。

除前述银行外，似乎更多的银行更愿意采用牺牲当期净利润的方式，来消化不良贷款的大面积暴露压力。譬如：

1，柳州银行：受近年不良爆发影响，该行2017年末“关注+不良”贷款占比高达25.58%，净利润连续三年出现下滑，其中去年净利润暴跌89%；

2，丹东银行：去年末不良贷款规模较年初大增157%，全年净利润则受此影响，同比下滑近50%。

事实上，不良贷款的变动情况也反映出目前经济发展的区域分化，在宏观经济低迷的背景下，一些商业银行前期积累的问题逐渐显露，这对银行的经营管理也提出了更高的要求。

以上述贵州地区的两家农商行为例，去年该地区资产质量水平也不容乐观。2017年末，贵州省银行业金融机构不良贷款余额突破550亿元，较年初增长66%；年末不良贷款率达2.63%，较年初上升0.78个百分点。不过在今年一季度，贵州省银行业金融机构出现不良“双降”。

天风证券首席银行业分析师廖志明也认为，部分地方银行资产质量差的情况早已暴露，这与其风险管控制度、地方经济息息相关。不过他也表示，一部分农商行、农信社资产质量确实差，资不抵债很正常，但不代表银行业情况。

这从整个银行业的评级变动上也可以看出：2017年，虽然有7家银行被调低评级，但合计有122家银行评级被调高；今年上半年，分别有山东五莲农商行、吉林蛟河农商行、丹东银行、山东广饶农商行、贵阳农商行5家银行被调低评级，但也有29家银行评级上调。

百万用户都在看

券商中国是证券市场权威媒体《证券时报》旗下新媒体，券商中国对该平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权禁止转载，否则将追究相应法律责任。

ID：h

Ti：在券商中国微信号页面输入证券代码、简称即可查看个股行情及最新公告；输入基金代码、简称即可查看基金净值。

有一种美好习惯，叫做阅后点赞

李迅雷解读降准：规模并不算小 实体经济对于贷款的需求不足

李迅雷为中泰证券股份有限公司首席经济学家、中国首席经济学家论坛副理事长

4月15日，为支持实体经济发展，促进综合融资成本稳中有降，中国人民银行决定于2022年4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。

中泰证券首席经济学家李迅雷在接受凤凰网财经采访时表示，此次降准的目的是优化金融机构的资金结构，增加金融机构的长期稳定资金的来源，增强金融机构的资金配置能力，以及降低了金融机构的融资成本。

“融资成本降低之后，金融机构放贷的成本也可以下降，所以我们不能够把降准和降息截然分开。”李迅雷说，“这其实也为今后的降息提供了一定的空间。”

此次降准共计释放长期资金约5300亿元。李迅雷对凤凰网财经表示，这个规模并不算小，对于小微企业和“三农”企业的支持力度更大。

为加大对小微企业和“三农”的支持力度，央行对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行，在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上，再额外多降0.25个百分点。“所以此次降准还带有结构性的因素。”李迅雷说。

此外，李迅雷指出，希望大家能多关注财政政策，因为货币政策在目前全球通胀居高不下的情况下，要期待有更大幅度的降准降息并不现实。所以，今年要实现稳增长的目标，政策层面临抉择。而在疫情不断爆发的情况下，政策力度应该会更大，“财政政策方面的空间还非常大”。

央行在答记者问时还指出，要保持流动性合理充裕。李迅雷对此补充道，我们现在不是缺资金的问题，而是需求不足。总体而言，实体经济对于贷款的需求总体不足，这说明我们还没有形成一个宽信用的局面。

而宽信用的局面如何才能形成呢？李迅雷表示，还是需要有财政政策来配套。就像2020年美国在应对疫情的时候，主要还是通过积极的财政政策来体现。

谈到对股市的影响，李迅雷认为，此次降准已经反映在股市的预期里了。而股市在市场底部区域盘旋的时间，更多取决于疫情的管控程度。